Argent

marchandise

de nombreux articles ont été utilisés comme monnaie marchandise, tels que des métaux précieux naturellement rares, des coquilles de conques, de l’orge, des perles, etc. ainsi que beaucoup d’autres choses qui sont considérés comme ayant de la valeur. La valeur monétaire de la marchandise provient de la marchandise à partir de laquelle elle est fabriquée. Le produit lui-même constitue l’argent, et l’argent est la marchandise., L’or, l’argent, le cuivre, le riz, le Wampum, le sel, les grains de poivre, les grosses pierres, les ceintures décorées, les coquillages, l’alcool, les cigarettes, le cannabis, les bonbons, etc. sont des exemples de produits qui ont été utilisés comme moyens d’échange. Ces éléments ont parfois été utilisés dans une mesure de la valeur perçue en conjonction les uns avec les autres, dans diverses économies d’évaluation des produits de base ou de système de prix. L’utilisation de la monnaie de marchandise est similaire au troc, mais une monnaie de marchandise fournit une unité de Compte simple et automatique pour la marchandise qui est utilisée comme monnaie., Bien que certaines pièces d’or telles que le Krugerrand soient considérées comme ayant cours légal, il n’y a aucune trace de leur valeur nominale de chaque côté de la pièce. La raison en est que l’accent est mis sur leur lien direct avec la valeur dominante de leur teneur en or fin. Les Aigles américains sont imprimés avec leur teneur en or et leur valeur nominale légale.

représentant

en 1875, L’économiste britannique William Stanley Jevons décrivit l’argent utilisé à l’époque comme « monnaie représentative »., L’argent représentatif est l’argent qui se compose de pièces de monnaie jetons, de papier-monnaie ou d’autres jetons physiques tels que des certificats, qui peuvent être échangés de manière fiable contre une quantité fixe d’une marchandise telle que l’or ou l’argent. La valeur de la monnaie représentative est en relation directe et fixe avec la marchandise qui la soutient, sans être elle-même composée de cette marchandise.

Fiat

la monnaie fiduciaire ou monnaie fiduciaire est une monnaie dont la valeur n’est dérivée d’aucune valeur intrinsèque ou garantie qu’elle peut être convertie en une marchandise de valeur (comme l’or). Au lieu de cela, il n’a de valeur que par ordre gouvernemental (fiat). Habituellement, le gouvernement déclare que la monnaie fiduciaire (généralement des billets et des pièces d’une banque centrale, comme le système de Réserve fédérale aux États-Unis) a cours légal, ce qui rend illégal de ne pas accepter la monnaie fiduciaire comme moyen de remboursement de toutes les dettes, publiques et privées.,

certaines pièces de monnaie telles que L’Australian Gold Nugget et L’American Eagle ont cours légal, cependant, elles se négocient en fonction du prix du marché de la teneur en métal en tant que marchandise, plutôt que de leur valeur nominale légale (qui n’est généralement qu’une petite fraction de leur valeur en lingots).

la monnaie fiduciaire, si elle est physiquement représentée sous forme de monnaie (papier ou pièces de monnaie), peut être accidentellement endommagée ou détruite., Cependant, la monnaie fiduciaire a un avantage sur la monnaie représentative ou marchande, en ce sens que les mêmes lois qui ont créé la monnaie peuvent également définir des règles pour son remplacement en cas de dommage ou de destruction. Par exemple, le gouvernement des États-Unis remplacera les billets mutilés de la Réserve fédérale (monnaie fiduciaire américaine) si au moins la moitié du billet physique peut être reconstruite ou s’il peut être prouvé qu’il a été détruit. En revanche, l’argent des marchandises qui a été perdu ou détruit ne peut pas être récupéré.,

monnaie

ces facteurs ont conduit au déplacement de la réserve de valeur étant le métal lui-même: d’abord l’argent, puis l’argent et l’or, et à un moment donné, il y avait aussi le bronze. Maintenant, nous avons des pièces de cuivre et d’autres métaux non précieux comme pièces de monnaie. Les métaux ont été extraits, pesés et estampillés en pièces de monnaie. C’était pour assurer l’individu prenant la pièce qu’il obtenait un certain poids connu de métal précieux. Les pièces pouvaient être contrefaites, mais elles créaient également une nouvelle unité de Compte, ce qui contribuait à la banque., Le principe d’Archimède a fourni le lien suivant: les pièces pouvaient maintenant être facilement testées pour leur poids fin du métal, et ainsi la valeur d’une pièce pouvait être déterminée, même si elle avait été rasée, dégradée ou altérée (voir Numismatique).

dans la plupart des grandes économies utilisant la monnaie, le cuivre, l’argent et l’or formaient trois niveaux de pièces. Les pièces d’Or ont été utilisées pour des achats importants, le paiement de l’armée et le soutien des activités de l’état., Les pièces d’argent étaient utilisées pour les transactions de taille moyenne et comme unité de compte pour les taxes, les cotisations, les contrats et la fidélité, tandis que les pièces de cuivre représentaient la monnaie de transaction commune. Ce système était utilisé dans l’Inde ancienne depuis L’époque des Mahajanapadas. En Europe, ce système a fonctionné pendant la période médiévale car il n’y avait pratiquement pas de nouvel or, d’argent ou de cuivre introduit par l’exploitation minière ou la conquête. Ainsi, les ratios globaux des trois coinages sont restés à peu près équivalents.,

papier

dans la Chine prémoderne, le besoin de crédit et de circulation d’un support moins lourd que l’échange de milliers de pièces de cuivre a conduit à l’introduction ce phénomène économique était un processus lent et progressif qui a eu lieu de la fin de la dynastie Tang (618-907) à la dynastie Song (960-1279)., Il a commencé comme un moyen pour les commerçants d’échanger des pièces de monnaie lourdes contre des reçus de dépôt émis sous forme de billets à ordre de magasins de grossistes, des billets valables pour un usage temporaire dans un petit territoire régional. Au 10ème siècle, le gouvernement de la dynastie Song a commencé à faire circuler ces notes parmi les commerçants de leur industrie du sel monopolisée. Le gouvernement Song a accordé à plusieurs magasins le droit exclusif d’émettre des billets de banque, et au début du 12ème siècle, le gouvernement a finalement repris ces magasins pour produire de la monnaie émise par l’état., Pourtant, les billets émis étaient encore valables et temporaires au niveau régional; ce n’est qu’au milieu du 13ème siècle qu’une émission gouvernementale standard et uniforme de papier-monnaie a été transformée en une monnaie nationale acceptable. Les méthodes déjà répandues de la gravure sur bois, puis L’Impression Mobile De Pi Sheng au 11ème siècle, ont été à l’origine de la production massive de papier-monnaie dans la Chine prémoderne.,

à peu près au même moment dans le monde islamique médiéval, une économie monétaire vigoureuse a été créée au cours des 7ème-12ème siècles sur la base des niveaux croissants de circulation, Les Innovations introduites par les économistes, les commerçants et les marchands du monde musulman comprennent les premières utilisations du crédit, des chèques, des comptes d’épargne, des comptes transactionnels, du prêt, des fiducies, des taux de change, du transfert de crédit et de dette, et des institutions bancaires pour les prêts et les dépôts.

en Europe, le papier-monnaie a été introduit en Suède en 1661. La Suède était riche en cuivre, donc, en raison de la faible valeur du cuivre, des pièces extraordinairement grandes (pesant souvent plusieurs kilogrammes) ont dû être fabriquées., Les avantages du papier-monnaie étaient nombreux: il réduisait le transport de l’or et de l’argent et réduisait ainsi les risques; il facilitait le prêt d’or ou d’argent à intérêt puisque l’espèce (or ou argent) ne quittait jamais la possession du prêteur jusqu’à ce que quelqu’un d’autre rachète le billet; il permettait une division de Il a permis la vente d’actions de sociétés par actions, et le rachat de ces actions dans le papier.

cependant, ces avantages sont maintenus dans leurs inconvénients., Premièrement, comme une note n’a pas de valeur intrinsèque, rien n’empêchait les autorités émettrices d’en imprimer plus qu’elles n’avaient d’espèces pour la soutenir. Deuxièmement, parce qu’il a augmenté la masse monétaire, il a augmenté les pressions inflationnistes, un fait observé par David Hume au 18ème siècle. Le résultat est que le papier-monnaie conduirait souvent à une bulle inflationniste, qui pourrait s’effondrer si les gens commençaient à exiger de l’argent dur, entraînant une baisse de la demande de billets papier à zéro., L’impression de papier-monnaie était également associée aux guerres et au financement des guerres, et donc considérée comme faisant partie du maintien d’une armée permanente. Pour ces raisons, le papier-monnaie était suspecté et hostile en Europe et en Amérique. Il était également addictif car les bénéfices spéculatifs du commerce et de la création de capital étaient assez importants. Les grandes nations ont établi des monnaies pour imprimer de l’argent et des pièces de monnaie, et des succursales de leur trésor pour collecter des impôts et détenir des stocks d’or et d’argent.

à cette époque, l’argent et l’or étaient considérés comme ayant cours légal et acceptés par les gouvernements pour les taxes., Cependant, l’instabilité dans le rapport entre les deux a augmenté au cours du 19ème siècle, avec l’augmentation à la fois dans l’approvisionnement de ces métaux, en particulier l’argent et du commerce. C’est ce qu’on appelle le bimétallisme et la tentative de créer un étalon bimétallique où la monnaie adossée à l’or et à l’argent restait en circulation a occupé les efforts des inflationnistes. À ce stade, les gouvernements pourraient utiliser la monnaie comme instrument de politique, en imprimant du papier-monnaie comme le billet vert des États-Unis, pour payer les dépenses militaires., Ils pourraient également définir les conditions auxquelles ils échangeraient des billets contre des espèces, en limitant le montant d’achat ou le montant minimum qui pourrait être échangé.

en 1900, la plupart des pays industrialisés étaient sur une certaine forme d’étalon-or, avec des billets en papier et des pièces d’argent constituant le support de circulation. Les banques privées et les gouvernements du monde entier ont suivi la loi de Gresham: garder l’or et l’argent payés mais payer en billets., Cela ne s’est pas produit partout dans le monde en même temps, mais s’est produit sporadiquement, généralement en temps de guerre ou de crise financière, à partir du début du 20e siècle et à travers le monde jusqu’à la fin du 20e siècle, lorsque le régime des monnaies fiduciaires flottantes est entré en vigueur. Les États-Unis ont été l’un des derniers pays à se détacher de l’étalon-or en 1971.

aucun pays dans le monde n’a aujourd’hui un système de monnaie étalon-or ou étalon-argent exécutoire.,

Banque Commerciale

Banque Commerciale l’argent ou les dépôts à vue sont des réclamations contre des institutions financières qui peuvent être utilisées pour l’achat de biens et de services. Un compte de dépôt à vue est un compte sur lequel des fonds peuvent être retirés à tout moment par chèque ou retrait en espèces sans préavis à la banque ou à l’institution financière., Les banques ont l’obligation légale de restituer les fonds détenus dans des dépôts à vue immédiatement à la demande (ou « à l’appel »). Les retraits sur dépôt à vue peuvent être effectués en personne, par chèques ou traites bancaires, à l’aide de guichets automatiques (Distributeurs automatiques de billets) ou via les services bancaires en ligne.

la monnaie des banques commerciales est créée par le biais de la Banque de réserve fractionnée, la pratique bancaire selon laquelle les banques ne conservent qu’une fraction de leurs dépôts en réserve (sous forme d’espèces et d’autres actifs très liquides) et prêtent le reste, tout en maintenant l’obligation simultanée de racheter tous ces dépôts à, La monnaie des banques commerciales diffère de la monnaie des produits de base et de la monnaie fiduciaire de deux manières: premièrement, elle n’est pas physique, car son existence ne se reflète que dans les registres des banques et autres institutions financières, et deuxièmement, il existe un élément de risque que la créance ne soit pas satisfaite si l’institution financière devient insolvable. Le processus de la Banque de réserve fractionnée a un effet cumulatif de la création monétaire par les banques commerciales, car il élargit la masse monétaire (dépôts en espèces et à vue) au-delà de ce qu’elle serait autrement., En raison de la prévalence de la Banque de réserve fractionnée, la masse monétaire large de la plupart des pays est un multiple (supérieur à 1) du montant de la monnaie de base créée par la banque centrale du pays. Ce multiple (appelé multiplicateur monétaire) est déterminé par l’exigence de réserve ou d’autres exigences de ratio financier imposées par les régulateurs financiers.

la masse monétaire d’un pays est généralement considérée comme le montant total de la monnaie en circulation plus la valeur totale des chèques et des dépôts d’épargne dans les banques commerciales du pays., Dans les économies modernes, relativement peu de la masse monétaire est en monnaie physique. Par exemple, en décembre 2010 aux États-Unis, sur les 8 853,4 milliards de dollars de la masse monétaire globale (M2), seuls 915,7 milliards de dollars (environ 10%) étaient constitués de pièces physiques et de papier-monnaie.

numérique ou électronique

le développement de la technologie informatique dans la deuxième partie du XXe siècle a permis à l’argent d’être représenté numériquement. En 1990, aux États-Unis, tout l’argent transféré entre sa banque centrale et les banques commerciales était sous forme électronique., Dans les années 2000, la plupart de l’argent existait comme monnaie numérique dans les bases de données bancaires. En 2012, selon le nombre de transactions, 20 à 58% des transactions étaient électroniques (selon le pays).

les monnaies numériques Non nationales ont été développées au début des années 2000. en particulier, Flooz et Beenz avaient pris de l’ampleur avant la bulle Internet. Peu d’innovation s’est produite jusqu’à la conception de Bitcoin en 2008, qui a introduit le concept de crypto – monnaie-une monnaie décentralisée sans confiance.