Au fur et à mesure que vous en apprendrez plus sur les options de négociation, vous constaterez que les traders d’options utilisent des termes propres aux marchés d’options. Comprendre ce que signifient les termes tels que le prix d’exercice, le prix d’exercice et la date d’expiration est crucial pour négocier efficacement les options. Vous verrez ces termes apparaître souvent et les comprendre peut avoir un effet significatif sur vos chances de rentabilité sur une transaction d’options.
définition des Options
avant d’entrer dans la terminologie des options, il est utile d’avoir un aperçu des options elles-mêmes., Tout comme les actions et les obligations, les options sont des titres qui se négocient en bourse. Ils appartiennent à une catégorie appelée titres dérivés, car ils sont dérivés ou liés à un autre titre, et le prix de l’option dépend de l’évolution du prix de ce titre.
les Appels et les Options de vente
Vous pouvez acheter ou vendre deux différents types d’options. Les options de vente sont un type de titre qui vous donne le droit, mais pas l’obligation, de « mettre » l’action sous-jacente à quelqu’un à un prix prédéfini., Les options d’achat fonctionnent à l’inverse: elles vous donnent le droit, mais pas l’obligation, de « faire appel » à un titre à un prix prédéfini.
Les Options sont souvent utilisées pour couvrir ou limiter vos risques sur les investissements. Par exemple, disons que vous voulez acheter à un certain stock, mais seulement si vous pensez que le prix va sauter. Vous achèteriez une option d’achat pour verrouiller le prix de l’action pour vous assurer que vous pouvez l’acheter pour votre portefeuille avant que le prix ne saute.,
vous achèteriez une option de vente si vous possédiez le stock mais que vous vouliez vous assurer de pouvoir le vendre si le prix descend en dessous d’un certain niveau afin de ne pas perdre d’argent. Les Options sont souvent appelées polices d’assurance car elles vous offrent un certain niveau de protection contre les fluctuations des prix lorsqu’elles sont utilisées de manière stratégique dans votre portefeuille d’investissement. En plus de les acheter, les traders vendent également des options de vente et d’achat pour adopter d’autres stratégies d’investissement.,
Prix d’exercice des options
Un prix d’exercice est fixé pour chaque option par le vendeur de l’option, qui est aussi appelé l’écrivain. Lorsque vous achetez une option d’achat, le prix d’exercice est le prix auquel vous pouvez acheter le sous-jacent si vous voulez utiliser l’option. Par exemple, si vous achetez une option d’achat avec un prix d’exercice de 10$, vous avez le droit, mais sans obligation, d’acheter cette action à 10..
il vaut la peine de le faire si l’action sous-jacente se négocie au-dessus de 10$. Dans ce cas, vous pouvez aussi vendre l’appel pour un profit., Le bénéfice correspond approximativement à la différence entre le cours de l’action sous-jacente et le prix d’exercice. Alternativement, vous pouvez utiliser ou exercer votre option et acheter l’action à 10$, même si elle se négocie à 15 $en bourse.
Lorsque vous achetez une option de vente, le prix d’exercice est le prix auquel vous pouvez vendre l’actif sous-jacent. Par exemple, si vous achetez une option de vente dont le prix d’exercice est de 10$, vous avez le droit de vendre cette action à 10.. Cela vaut la peine de le faire si l’action sous-jacente se négocie réellement en dessous de 10$.,
Dans ce cas, vous pouvez également vendre le mettre à profit. Le bénéfice correspond approximativement à la différence entre le prix d’exercice et le cours de l’action sous-jacente. Tout comme l’option d’achat, vous pouvez également exercer votre option et vendre/court l’action à 10$, même si elle se négocie à 5 $en bourse.
Le Prix d’Exercice
Une option acheteur paie un prix appelé prime, qui est le coût de l’option, en faveur de leur droit d’acheter ou de vendre l’actif sous-jacent à l’option prix d’exercice., Si un acheteur choisit d’utiliser ce droit, il « exerce » l’option. En d’autres termes, l’option prix d’exercice est synonyme de son prix d’exercice.
l’Exercice d’une option est utile si le prix de l’actif sous-jacent est supérieur au prix d’exercice de l’option d’achat ou le prix de l’actif sous-jacent est inférieur au prix de levée d’une option de vente.
les Commerçants n’ont pas besoin d’exercer l’option. L’exercice d’une option n’est pas une obligation. Vous n’exercez l’option que si vous souhaitez acheter ou vendre l’actif sous-jacent réel., La plupart des options ne sont pas exercées, même les plus rentables.
Par exemple, un trader achète une option d’achat pour une prime de 1 $sur un stock avec un prix d’exercice de $10. Près de la date d’expiration de l’option, l’action sous-jacente se négocie à 16$. Au lieu d’exercer l’option et de prendre le contrôle du stock à 10$, le trader d’options vendra généralement l’option, fermant la transaction. Ce faisant, ils nets d’environ 5 $par action qu’ils contrôlent.
étant donné qu’une option Contrôle 100 actions d’actions, cela se négocie nets $500., Le calcul est le suivant: le prix de l’action de 16 less moins le prix d’exercice de 10 means signifie que l’option vaut environ 6$. Le commerçant payé 1 $pour l’option; ainsi, le bénéfice est de 5$. L’option vaut environ 6 $parce qu’il y a d’autres facteurs qui affectent la valeur d’une option en dehors du prix de l’action sous-jacente. Ces autres facteurs sont appelés grecs.
Le prix de levée ou prix d’exercice est le prix auquel vous prenez le contrôle de l’action sous-jacente devrait vous choisissez d’exercer l’option., Quel que soit le prix auquel le titre sous-jacent se négocie, le prix d’exercice/d’exercice est connu lorsque vous achetez le contrat d’option, est fixe et ne change pas pour cette option spécifique.
Date d’Expiration de l’Option
Les contrats D’Options spécifient la date d’expiration dans le cadre des spécifications du contrat. Pour les options de style européen, la date d’expiration est la seule date à laquelle un contrat d’options en argent (en profit) peut être exercé. En effet, les options de style européen ne peuvent pas être exercées, ni la position fermée, avant la date d’expiration.,
pour les options de style américain, la date d’expiration est la dernière date à laquelle un contrat d’options monétaires peut être exercé. En effet, les options de style américain peuvent être exercées, achetées ou vendues, n’importe quel jour jusqu’à la date d’expiration. Les contrats d’Options qui sont hors de l’argent (sans but lucratif) à la date d’expiration ne sont pas exercés et expirent sans valeur.,
par exemple, si vous achetez une option d’achat avec un prix d’exercice de 10 $et que l’action sous-jacente se négocie actuellement à 9 $en bourse, il n’y a aucune raison d’exercer cette option; elle ne vaut rien à la date d’expiration. Toute prime payée pour cette option est perdue.
les Options de commerçants qui ont acheté des contrats d’options veulent que leurs options pour être dans l’argent. Les Traders qui ont vendu / écrit des contrats d’options veulent que les options de l’acheteur soient hors de l’argent et expirent sans valeur à la date d’expiration., Lorsque l’option d’un acheteur expire sans valeur, cela signifie que le vendeur conserve la prime en tant que profit pour l’écriture ou la vente de l’option.
quelles Options font les meilleurs achats?
aucune méthodologie spécifique ne peut indiquer les meilleures options d’achat ou de vente pour chaque investisseur. Chacun a ses propres objectifs pour maximiser le profit, couvrir le risque et choisir les titres qui ont du sens à des fins d’investissement.
cependant, si vous cherchez des idées sur où commencer à chercher, envisagez de négocier des options sur les actions les plus populaires., Ils auront beaucoup de volume-activité de négociation-et beaucoup d’activités de négociation d’options. Par exemple, Bank of America Corp (BAC), Facebook (fb) et Micron Technology (MU) sont trois actions actives avec plus de 100 000 options échangées chaque jour.
Vous pouvez également choisir des actions avec des options coûteuses, telles que Amazon (AMZN) et Google (GOOGL) surtout si vous décidez de les vendre. Cela peut vous rapporter un bon revenu Si l’acheteur n’exécute pas les options, ou au moins vous obtenir le stock à un prix décent si l’acheteur exécute les options, en fonction de votre stratégie.,
options nues
Vous pouvez également acheter des options populaires, avec beaucoup de liquidité ou d’activité de négociation, mais uniquement pour les actions dont le prix est inférieur à 20$. Cela fonctionne bien si vous choisissez de vendre des options nues, car il ne vous demandera pas d’avoir une grande marge disponible pour acheter les actions si les options sont exercées.
vendre une option nue signifie écrire ou vendre l’option sans avoir de position dans le titre sous-jacent., Pour prendre des Bénéfices, vous achèteriez l’option à un prix plus favorable, fermeriez le commerce et gagneriez de l’argent sur le différentiel de prix. Cette stratégie plus risquée a, théoriquement, des inconvénients illimités et est mieux utilisée par les traders chevronnés.
le solde ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. L’information est présentée sans tenir compte des objectifs de placement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur en particulier et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs., Investir comporte des risques, y compris la perte possible du primaire.
