étant donné que la plupart des FNB suivent passivement un indice de référence, tel que le S&P 500, les meilleurs FNB à acheter sont souvent ceux qui ont les dépenses les plus faibles. Les faibles dépenses sont l’un des principaux avantages des FNB et des fonds communs de placement indiciels. C’est pourquoi les investisseurs doivent être conscients des frais et dépenses des FNB avant d’acheter les bons fonds pour leurs besoins.,
les Ratios de dépenses et le fonctionnement des frais des FNB
lors de la recherche ou de l’examen d’informations sur les FNB ou les fonds communs de placement, l’un des premiers éléments d’information à rechercher est le ratio de dépenses. Le ratio des charges, exprimé en pourcentage, est une commission de gestion qui est déduite de l’actif du fonds. Ces frais pour les FNB (et les fonds communs de placement) sont déduits pour payer les frais de gestion et d’exploitation du fonds.
Les frais et dépenses des FNB sont généralement inférieurs à ceux de leurs cousins de placement, les fonds communs de placement., Tout comme les fonds communs de placement, les frais des FNB qui sont inclus dans le ratio des charges ne sont pas déduits ou retirés directement du compte de l’investisseur; ces frais sont prélevés sur les actifs du fonds avant d’être inclus dans les actifs des investisseurs.
exemple de la façon dont les frais des FNB sont déduits
pour comprendre les frais et les dépenses des FNB, prenons l’exemple d’un FNB ou d’un fonds commun de placement dont le ratio des frais est de 0,50. Cela signifie que les charges du fonds représentent 0,50% de l’actif géré du fonds., Dans cet exemple, la société d’investissement qui gère le fonds déduirait la moitié d’un pour cent de l’actif du fonds sur une base annuelle.
L’investisseur recevra le rendement total du FNB, moins les dépenses. Par exemple, si le rendement total du fonds (avant dépenses) au cours d’une année est de 10,00% et que le ratio des dépenses est de 0,50%, le rendement net pour l’investisseur (après dépenses) serait de 9,50%. En faisant des calculs rapides, un ratio de dépenses de 0,5% se traduit par des dépenses de 5 $pour chaque 1 000 invested investi.,
pourquoi les frais des FNB sont importants
étant donné que la majorité des FNB sont gérés passivement, leurs ratios de frais ont tendance à être beaucoup plus faibles que la plupart des fonds communs de placement. Étant donné que les FNB suivent simplement un indice de référence, il n’est pas nécessaire qu’un gestionnaire de fonds Recherche, analyse ou négocie des titres. Lorsque ces activités coûteuses sont éliminées, les frais d’exploitation du fonds sont inférieurs à ceux d’un fonds commun de placement géré activement.
Les ratios de dépenses typiques des fonds communs de placement vont D’environ 0,50% à 2,00%, tandis que les frais des FNB vont d’aussi peu que 0,05% à environ 1,00%., Par conséquent, les FNB à coût le plus bas ont généralement des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds communs de placement indiciels à coût le plus bas.
Par exemple, L’un des FNB les plus négociés est le SPDR S& P 500 (SPY), qui a un ratio de dépenses de seulement 0,0945%. JUSQU’au 30 septembre 2020, SPY affichait un rendement annualisé de 13,74% sur 10 ans. Un fonds commun de placement populaire géré activement avec des participations similaires est le Growth Fund of America (AGHTX), qui a un ratio de frais de 0,64%. AGHTX a affiché un rendement annualisé de 13,26% sur 10 ans jusqu’au 31 octobre 2020.,
frais des FNB et trouver les meilleurs fonds
les FNB qui ont les frais les plus bas ne sont pas toujours les meilleurs fonds à acheter. Avant d’acheter un FNB, assurez-vous de faire des comparaisons de pommes à pommes. Par exemple, assurez-vous que les FNB que vous comparez suivent le même indice. Il est également utile d’examiner l’historique des performances et l’actif total du fonds.
Il est important d’analyser l’actif total du fonds parce que des actifs plus importants signifient généralement une plus grande liquidité, ce qui peut avoir une incidence sur le rendement d’un FNB, surtout à court terme., Par conséquent, les FNB avec plus d’actifs sont généralement préférables à ceux avec des actifs nettement inférieurs.
Une tendance croissante parmi les plus grandes maisons de courtage, cependant, est de 0% de frais sur un groupe de fonds. À titre d’exemple, Fidelity Investments offre les fonds à 0% suivants: Fidelity Zero Large Cap Index Fund (FNILX), Fidelity ZERO Extended Market Index Fund (FZIPX), Fidelity ZERO Total Market Index Fund (FZROX) et Fidelity® ZERO International Index Fund (FZILX).,
Une autre considération si vous envisagez d’investir dans plusieurs fonds, est de rechercher leurs avoirs pour s’assurer qu’il y a un minimum ou aucun chevauchement dans les investissements. Ce faisant, vous éviterez d’être trop pondéré dans un certain stock, ce qui irait à l’encontre de l’objectif de diversification. Par exemple, si vous décidez d’acheter trois fonds différents et que la meilleure participation des trois est Apple (AAPL), les rendements de votre portefeuille pourraient dépendre trop du succès d’une entreprise.,
la ligne de fond
les investisseurs intelligents effectuent des recherches et des comparaisons sur les ratios de dépenses avant de trouver les meilleurs FNB. Lorsque l’on compare les FNB qui suivent le même indice, le FNB avec le ratio de dépenses le plus bas est généralement le meilleur choix. De plus, les FNB ont généralement des ratios de charge inférieurs à ceux des fonds communs de placement.
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