avec la prolifération de la technologie numérique et d’internet, de nombreux investisseurs choisissent d’acheter et de vendre des actions pour eux-mêmes en ligne au lieu de payer des commissions importantes aux conseillers pour exécuter des transactions. Cependant, avant de pouvoir commencer à acheter et à vendre des actions, il est important de comprendre les différents types d’ordres et quand ils sont appropriés.
dans cet article, nous couvrirons les types de base d’ordres d’actions et comment ils complètent votre style d’investissement.,
principaux points à retenir
- selon votre style d’investissement, différents types d’ordres peuvent être utilisés pour échanger des actions plus efficacement.
- Un ordre au marché achète (ou vend) simplement des actions aux prix du marché en vigueur jusqu’à ce que l’ordre soit exécuté.
- Un ordre à cours limité spécifie un certain prix auquel l’ordre doit être exécuté, bien qu’il n’y ait aucune garantie que tout ou partie de l’ordre se négociera si la limite est trop élevée ou trop basse.,
- Les ordres Stop, un type d’ordre au marché, sont déclenchés lorsqu’une action se déplace au-dessus ou au-dessous d’un certain niveau; ils sont souvent utilisés comme moyen de s’assurer contre des pertes plus importantes ou de bloquer les bénéfices.
ordre au marché vs ordre à cours limité
Les deux principaux types d’ordres que chaque investisseur doit connaître sont l’ordre au marché et l’ordre à cours limité.
les Ordres de bourse
Un ordre au marché est la plus basique type de commerce. C’est un ordre d’acheter ou de vendre immédiatement au prix actuel., En règle générale, si vous allez acheter un stock, alors vous paierez un prix à ou près de la demande affichée. Si vous voulez vendre un stock, vous recevrez un prix à ou près de le posté offre.
Une chose importante à retenir est que le dernier prix négocié n’est pas nécessairement le prix de marché de l’ordre sera exécuté. Sur les marchés en évolution rapide et volatils, le prix auquel vous exécutez (ou remplissez) le trade peut s’écarter du dernier prix négocié. Le prix ne restera le même que lorsque le prix acheteur/vendeur est exactement au dernier prix négocié.,
les ordres au Marché ne garantissent pas un prix, mais ils ne garantissent l’ordre de l’exécution immédiate.
Les ordres de marché sont populaires parmi les investisseurs individuels qui veulent acheter ou vendre une action sans délai. L’avantage d’utiliser des commandes du marché est que vous êtes assuré d’obtenir le commerce remplie; en fait, il sera exécuté dès que possible., Bien que l’investisseur ne connaisse pas le prix exact auquel l’action sera achetée ou vendue, les ordres de marché sur les actions qui se négocient sur des dizaines de milliers d’actions par jour seront probablement exécutés à proximité des prix acheteur/vendeur.
les Ordres Limit
Un ordre à cours limité, parfois appelé une commande en cours, permet aux investisseurs d’acheter et de vendre des titres à un prix déterminé à l’avenir. Ce type de commande est utilisée pour exécuter un commerce si le prix atteint le niveau prédéfini; l’ordre ne sera pas rempli si le prix n’atteint pas ce niveau., En effet, un ordre à cours limité fixe le prix maximum ou minimum auquel vous êtes prêt à acheter ou à vendre.
par exemple, si vous souhaitez acheter une action à 10$, vous pouvez entrer un ordre limite pour ce montant. Cela signifie que vous ne paieriez pas un cent de plus de 10 $pour ce stock particulier. Cependant, il est toujours possible que vous pouvez acheter pour moins de 10 $l’action spécifiée dans la commande.
Il y a quatre types d’ordres à cours limité:
- Buy Limit: un ordre d’achat d’un titre à ou en dessous d’un certain prix., Les ordres à cours limité doivent être placés du bon côté du marché pour s’assurer qu’ils accompliront la tâche d’améliorer le prix. Pour un ordre d’achat limité, cela signifie placer l’ordre au niveau ou en dessous de l’offre de marché actuelle.
- Limite de vente: ordre de vendre un titre à un prix déterminé. Pour assurer un meilleur prix, l’ordre doit être placé au niveau ou au-dessus de l’ask du marché actuel.
- Buy Stop: un ordre d’achat d’un titre à un prix supérieur à l’offre actuelle du marché. Un ordre stop d’achat ne devient actif qu’après qu’un niveau de prix spécifié a été atteint (connu sous le nom de niveau stop)., Les ordres Buy stop sont des ordres placés au-dessus du marché et les ordres sell stop placés au-dessous du marché (à l’opposé des ordres buy et sell limit, respectivement). Une fois qu’un niveau d’arrêt a été atteint, l’ordre sera immédiatement converti en ordre de marché ou limite.
- Sell Stop: un ordre de vente d’un titre à un prix inférieur à la demande actuelle du marché. Comme le buy stop, un ordre stop de vente ne devient actif qu’après qu’un niveau de prix spécifié a été atteint.,
coûts de marché et D’ordre limité
Lorsqu’ils décident entre un ordre de marché ou un ordre limité, les investisseurs doivent être conscients des coûts supplémentaires. En règle générale, les commissions sont moins chères pour les ordres au marché que pour les ordres à cours limité. La différence de commission peut aller de quelques dollars à plus de 10$. Par exemple, une commission de 10 $sur un ordre au marché peut être augmentée jusqu’à 15 when lorsque vous placez une restriction de limite sur elle. Lorsque vous passez un ordre à cours limité, assurez-vous que cela en vaut la peine.
supposons que votre courtier facture 7 $pour un ordre au marché et 12 for pour un ordre à cours limité., Stock XYZ se négocie actuellement à $50 par action et vous voulez l’Acheter à 4 49.90. En plaçant un ordre de marché pour acheter 10 actions, vous payez 500 $(10 actions x 50 per par action) + 7 commission de commission, soit un total de 507$. En plaçant un ordre à cours limité pour 10 actions à 49,90$, vous paieriez 499 + + 12 commissions de commissions, soit un total de 511$.
même si vous économisez un peu en achetant l’action à un prix inférieur (10 actions x 0,10 = = 1$), vous le perdrez dans les coûts supplémentaires de la commande (5$), soit une différence de 4$., De plus, dans le cas de l’ordre limite, il est possible que le stock ne tombe pas à 49,90 $ou moins. Ainsi, si elle continue à augmenter, vous risquez de perdre la possibilité d’acheter.
Types D’ordres D’actions supplémentaires
maintenant que nous avons expliqué les deux ordres principaux, Voici une liste de restrictions supplémentaires et d’instructions spéciales que de nombreuses maisons de courtage différentes autorisent sur leurs ordres:
ordre Stop-Loss
Un ordre stop-loss est également appelé marché arrêté, achat sur arrêt ou vente sur Arrêt, c’est l’un des ordres les plus utiles., Cet ordre est différent car, contrairement aux ordres limit et market, qui sont actifs dès qu’ils sont entrés, cet ordre reste dormant jusqu’à ce qu’un certain prix soit passé, moment auquel il est activé en tant qu’ordre market.
par exemple, si un ordre de vente stop-loss était placé sur les actions XYZ à 45 per l’action, l’ordre serait inactif jusqu’à ce que le prix atteigne ou tombe en dessous de 45$. L’ordre serait alors transformé en ordre de marché et les actions seraient vendues au meilleur prix disponible., Vous devriez envisager d’utiliser ce type d’ordre si vous n’avez pas le temps de regarder le marché en permanence mais que vous avez besoin d’une protection contre un mouvement de baisse important. Un bon moment pour utiliser un ordre d’arrêt est avant de partir en vacances.
ordre Stop-Limit
ces ordres sont similaires aux ordres stop-loss, mais comme leur nom l’indique, il y a une limite sur le prix auquel ils s’exécuteront. Il y a deux prix spécifiés dans un ordre stop-limit: le prix stop, qui convertira l’ordre en ordre de vente, et le prix limite., Au lieu que l’ordre devienne un ordre de marché à vendre, l’ordre de vente devient un ordre à cours limité qui ne s’exécutera qu’au prix limite ou mieux. Cela peut atténuer un problème potentiel avec les ordres stop-loss, qui peuvent être déclenchés lors d’un crash flash lorsque les prix chutent mais se redressent par la suite.
« Tout ou rien » (AON)
Ce type de commande est particulièrement important pour ceux qui achètent les stocks de penny. Une commande tout ou rien garantit que vous obtenez soit la quantité totale de stock que vous avez demandée, soit aucune., Ceci est généralement problématique lorsqu’un stock est très illiquide ou qu’une limite est placée sur la commande. Par exemple, si vous passez un ordre d’achat de 2 000 actions de XYZ mais que seulement 1 000 actions sont vendues, une restriction tout ou rien signifie que votre ordre ne sera pas exécuté tant qu’il n’y aura pas au moins 2 000 actions disponibles à votre prix préféré. Si vous ne placez pas de restriction tout ou rien, votre ordre de 2 000 actions sera partiellement rempli pour 1 000 actions.,
Immediate or Cancel (IOC)
Un ordre IOC exige que tout montant d’un ordre qui peut être exécuté sur le marché (ou à une limite) dans un laps de temps très court, souvent quelques secondes ou moins, soit rempli, puis le reste de l’ordre annulé. Si aucune action n’est négociée dans cet intervalle « immédiat », l’ordre est complètement annulé.,
Fill or Kill (FOK)
ce type d’ordre combine un ordre AON avec une spécification IOC; en d’autres termes, il exige que toute la taille de l’ordre soit échangée et dans un délai très court, souvent quelques secondes ou moins. Si aucune des deux conditions n’est remplie, la commande est annulée.
Good ‘Til Canceled (GTC)
Il s’agit d’une restriction de temps que vous pouvez passer sur différentes commandes. Une bonne commande annulée restera active jusqu’à ce que vous décidiez de l’annuler. Les maisons de courtage limitent généralement la durée maximale pendant laquelle vous pouvez garder un ordre ouvert (ou actif) à 90 jours.,
Jour
Si vous ne spécifiez pas de délai d’expiration par la CGT enseignement, alors la commande sera généralement définie comme un ordre de jour. Cela signifie qu’après la fin du jour de négociation, l’ordre expirera. S’il n’est pas traité (rempli), vous devrez le saisir à nouveau le jour de négociation suivant.
Take Profit
un ordre de take profit (parfois appelé cible de profit) est destiné à clôturer la transaction à un profit une fois qu’elle a atteint un certain niveau. L’exécution d’un ordre take profit ferme la position., Ce type d’ordre est toujours connecté à une position ouverte d’une commande en cours.
toutes les maisons de courtage ou plateformes de trading en ligne ne permettent pas tous ces types d’ordres. Vérifiez auprès de votre courtier si vous n’avez pas accès à un type d’ordre que vous souhaitez utiliser.
la ligne de fond
connaître la différence entre une limite et un ordre de marché est fondamental pour l’investissement individuel. Il y a des moments où l’un ou l’autre sera plus approprié, et le type d’ordre est également influencé par votre approche d’investissement.,
Un investisseur à long terme est plus susceptible d’opter pour un ordre de marché car il est moins cher et la décision d’investissement est basée sur des fondamentaux qui se dérouleront sur des mois et des années, de sorte que le prix actuel du marché est moins problématique. Un trader, cependant, cherche à agir sur une tendance à court terme dans les graphiques et, par conséquent, est beaucoup plus conscient du prix du marché payé; dans ce cas, un ordre limite pour acheter avec un ordre stop-loss pour vendre est généralement le strict minimum pour mettre en place une transaction.,
en sachant ce que chaque ordre fait et comment chacun peut affecter votre trading, vous pouvez identifier quel ordre convient à vos besoins d’investissement, vous fait gagner du temps, réduit vos risques et, surtout, vous fait économiser de l’argent.
