les indicateurs économiques avancés et leur utilisation

Les indicateurs économiques avancés sont des statistiques qui précèdent les événements économiques. Ils prédisent la prochaine phase du cycle économique. Cela devient particulièrement critique lorsque l’économie sort d’une récession ou se dirige vers une récession.

Indicateurs principaux, à la traîne et coïncidents

Les deux autres types d’indicateurs sont des indicateurs coïncidents et à la traîne.

des indicateurs coïncidents se produisent pendant la tendance., Le nombre d’employés ajoutés ou soustraits chaque mois est l’indicateur coïncidant le plus influent. Le résumé de la Situation de l’emploi est publié par le Bureau of Labor Statistics.

des indicateurs à la Traîne se produire après la tendance. Ils confirment ou réfutent la tendance prédite par les indicateurs avancés. Par exemple, le taux de chômage augmente généralement après la fin d’une récession. Il y a une bonne raison à cela., Même lorsque la croissance s’améliore, les employeurs hésitent à embaucher à nouveau des travailleurs à temps plein. Ils attendent de voir si ils peuvent compter sur la poursuite de la croissance.

Top Cinq des Principaux Indicateurs

Il y a cinq indicateurs principaux qui sont les plus utiles à suivre. Il s’agit de la courbe des rendements, des commandes de biens durables, du marché boursier, des commandes de fabrication et des permis de construire.

La Courbe de Rendement

Le Trésor de la courbe de rendement est l’indicateur le plus important pour la personne moyenne. Il a prédit toutes les huit dernières récessions: 1970, 1973, 1980, 1990, 2001, et 2008., La courbe des taux s’est également inversée avant la récession de 2020.

La courbe de rendement montre le rendement des bons du Trésor à court terme par rapport aux bons et obligations du Trésor à long terme. Dans une courbe de rendement normale, les rendements des billets à court terme seront inférieurs à ceux des obligations à long terme. Les investisseurs ont besoin d’un rendement plus élevé pour investir leur argent plus longtemps.

lorsque la courbe des taux s’inverse, elle préfigure souvent une récession, mais le moment du repli qui s’ensuit est très imprévisible., Incidemment, une inversion se produit lorsque les bons du Trésor à court terme et les billets offrent un rendement plus élevé que les obligations du Trésor à plus longue date. Si les investisseurs sont prêts à accepter un rendement inférieur pour les obligations à long terme, alors vous savez qu’ils sont très incertains pour l’avenir proche.

la courbe de rendement vous indique également si les taux d’intérêt augmentent ou baissent. Les taux d’intérêt bas rendent les prêts moins chers. Il permet aux entreprises de se développer et aux familles d’acheter des voitures, des maisons et des études., Lorsque les taux d’intérêt augmentent, vous savez que l’économie ralentira bientôt. Il en coûte plus cher de contracter un prêt, ce qui fait que tout le monde achète moins.

La courbe de rendement n’est pas parfait. Il s’est inversé en 1966, bien qu’aucune récession ne se soit produite par la suite.

les Commandes de Biens Durables

Les commandes de biens durables rapport vous indique lorsque les entreprises commande de nouveaux articles coûteux. Les exemples sont les machines, les automobiles et les jets commerciaux. Ce n’est pas la même chose que les achats de biens durables par les consommateurs, tels que les machines à laver et les voitures neuves., C’est important, mais les commandes commerciales changent avant que le cycle économique ne change.

Par exemple, lorsque l’économie s’affaiblit, les entreprises à retarder les achats coûteux de nouveaux équipements. Ils vont juste garder les vieilles machines en marche pour économiser de l’argent.

la première chose que font les entreprises lorsqu’elles reprennent confiance en l’avenir est d’acheter de nouveaux équipements. Ils doivent remplacer les anciennes machines et se préparer à une demande plus élevée.,

les Commandes de biens durables ont reculé en janvier 2008. Quelques mois plus tard, le Bureau d’analyse économique a déclaré la récession de 2008. Les commandes de biens durables ont commencé à baisser en octobre 2018, quelques mois avant la récession de 2020.

bourse

Le marché boursier est un bon indicateur prédictif. Le cours de l’action d’une société représente les bénéfices attendus de l’entreprise.,

les Investisseurs passer toute la journée, tous les jours, recherche sur la santé des entreprises et de l’économie. Une hausse des cours des actions signifie qu’ils sont plus confiants quant à la croissance future. Une chute du marché boursier signifie que les investisseurs se précipitent vers les refuges traditionnels. Ils vendront des actions et achèteront des Bons du Trésor à 10 ans ou de l’or.

La moyenne industrielle du Dow Jones s’est effondrée le 9 mars 2020, prévoyant avec précision la récession de 2020.,

cependant, la baisse du marché boursier et la récession qui a suivi étaient directement liées à l’anxiété, à l’incertitude et aux perturbations économiques associées à l’épidémie de COVID-19.

portez une attention particulière à la moyenne des services publics Dow Jones. Il mesure la performance des actions de 15 Grands services publics. Ces entreprises empruntent beaucoup pour payer les installations de production d’énergie. En conséquence, leurs bénéfices dépendent des taux d’intérêt. Lorsque les taux sont Bas, leurs gains sont en hausse, tout comme l’indice des services publics.,

les Travaux de Fabrication

Le nombre d’emplois dans l’industrie vous indique les fabricants de confiance. Bien que l’emploi global soit un indicateur coïncidant, les emplois en usine sont un indicateur avancé important.

Lors de l’usine augmentation des commandes, les entreprises ont besoin de plus de travailleurs. Cela profite à d’autres industries comme le transport, la vente au détail et l’administration., Lorsque les fabricants cessent d’embaucher, cela signifie qu’une récession est en route.

permis de construire

Les permis de construire vous indiquent ce qui se passera avec la construction de nouvelles maisons dans neuf mois. La plupart des villes délivrent le permis deux à trois mois après que l’acheteur signe le contrat de vente d’une nouvelle maison. C’est six à neuf mois avant que les constructeurs terminent la nouvelle maison.

lorsque les permis commencent à baisser, c’est un indice que la demande de nouveaux logements est également en baisse. Lorsque cela se produit, cela signifie généralement que quelque chose ne va pas sur le marché de la revente. L’immobilier est une composante importante de l’économie, tout comme les emplois dans la construction. Quand ce secteur s’affaiblit, tout le monde le ressent.

Par exemple, les économistes ont commis cette erreur lors de la récession de 2008. Ils pensaient que la crise des subprimes serait contenue dans l’immobilier., Dès octobre 2006, les permis de construire pour les logements neufs étaient en baisse de 28% par rapport à octobre 2005. C’est un indicateur précoce de la crise du logement et la crise financière mondiale de 2008.

Indice des indicateurs économiques avancés

Le Conference Board des États-Unis publie un indice avancé qui est, lui-même, un bon indicateur de ce qui va se passer dans l’économie. Si vous ne pouvez regarder qu’un seul indicateur, cela vous donnerait un instantané rapide. Comme il s’agit d’un composite, il ne donnera pas une image aussi complète que les cinq indicateurs décrits ci-dessus.,

L’Indice mesure les 10 principaux indicateurs économiques. Cinq d’entre eux sont énumérés ci-dessus. Ces indicateurs sont combinés aux cinq indicateurs résumés ci-dessous. Ces indicateurs ne sont pas aussi utiles que les cinq premiers pour prédire les tendances économiques. Les raisons sont décrites ci – dessous:

• demandes hebdomadaires de chômage-les investisseurs utilisent ce rapport pour prédire les rapports mensuels sur l’emploi. Mais il mesure le taux de chômage. C’est généralement un indicateur retardé. Les employeurs évitent de licencier des travailleurs à moins qu’ils n’y soient absolument obligés., Ils ne réembauchent pas non plus jusqu’à ce qu’ils soient absolument sûrs que l’économie s’améliore. Le taux de chômage augmente souvent longtemps après la fin de la récession.
• indice ISM des nouvelles commandes-cette enquête plus de 400 cadres d’achat dans le secteur manufacturier. Si le rapport sur les nouvelles commandes est supérieur à 50, la fabrication et l’économie sont en croissance. C’est un indicateur très utile, mais si vous manquez de temps, le rapport sur les commandes de biens durables révélera des perspectives similaires.,
• leading Credit Spread – il mesure six indicateurs financiers, tels que les soldes des comptes sur marge, Le Crédit bancaire et les rachats de titres. C’est un bon indicateur prospectif si vous comprenez les produits financiers sous-jacents et leur impact potentiel sur le secteur du crédit. La courbe de rendement du Trésor a une capacité prédictive similaire.
• attentes des consommateurs – ceci est basé sur une enquête auprès des consommateurs. Il demande leurs attentes futures. Il vous indique si les consommateurs pensent que les conditions commerciales, les emplois et les revenus s’amélioreront dans six mois., La plupart des répondants basent leurs prévisions futures sur leur état de santé actuel. Par exemple, de nombreuses personnes sont toujours au chômage même après la fin d’une récession.

Comment Utiliser les Indicateurs avancés

les Principaux indicateurs sont le premier point de données dans une nouvelle phase du cycle économique. Ils se produisent pendant l’ancien cycle, mais donnent un aperçu de ce qui est sur le point de se passer. Voici comment utiliser chacun des cinq principaux indicateurs.

Courbe de Rendement: Garder un œil sur la courbe de rendement mensuel. Il peut s’Inverser des années avant qu’une récession ne se produise réellement., Pour cette raison, surveillez-le mais n’agissez pas tant que d’autres indicateurs avancés ne confirment pas la tendance de la courbe des taux.

commandes de biens durables: consultez le rapport de commande de biens durables tous les mois. Il variera considérablement d’un mois à l’autre. Une grande partie de celui-ci est des avions commerciaux, principalement Boeing, et ses commandes oscillent sauvagement. Regardez également la partie du rapport intitulée  » ordres de Capital sans défense et transport. »Il élimine les inégalités des commandes d’avions commerciaux et de défense.

marché boursier: le marché boursier a également beaucoup de variabilités quotidiennes., La plupart sont du bruit, mais il est important de noter si le marché chute de plus de 20%. C’est un marché baissier, et il accompagne généralement une récession.

Emplois manufacturiers: les emplois manufacturiers sont publiés tous les mois dans le rapport sur l’emploi. Si elle diminue, mois après mois, vous savez qu’une récession est probable.

permis de construire: le rapport sur les permis de construire est également publié tous les mois. Un examen rapide vous dira ce que les développeurs pensent de l’avenir du logement.,