par Amber Deter
publié à l’origine le 25 janvier 2020
mis à jour le 3 juin à 16h13
Une peur commune des gens à propos de l’investissement est que c’est le jeu. Ils pensent qu’ils perdraient en moyenne. Mais ce n’est pas le cas et les investisseurs qui perdent ont souvent un trait commun: ils ne savent pas quand quitter le jeu. Avoir une stratégie de sortie est important, et un ordre stop-loss peut être une partie essentielle de cette stratégie., Conçus pour minimiser les pertes et éventuellement bloquer les gains, les ordres stop-loss peuvent être le meilleur ami d’un investisseur.
qu’est Ce qu’un Ordre Stop-Loss?
Un ordre stop est un ordre de vente d’un titre à un certain prix. L’objectif est de limiter la perte d’un investisseur sur la position d’un titre. L’investisseur fixera un prix inférieur au prix d’achat. Si le titre tombe sur ou en dessous de ce prix, l’ordre de vente sera exécuté. Cela peut aider à prévenir l’investisseur encore plus de pertes. Mais comme la plupart des choses dans l’investissement, ce n’est pas toujours une garantie.,
Il existe trois principaux types de stop-loss:
- Stop-loss de l’ordre de marché
- ordre Stop limit
- Trailing stop-loss
Chaque type d’ordre a sa propre stratégie. Regardons ce qu’ils sont et comment ils peuvent aider votre portefeuille de placements.
ordre Stop-Loss au marché
Il s’agit de votre ordre stop-loss standard. La raison pour laquelle le nom comprend « marché” est à cause de sa fonction. Lorsqu’un titre atteint votre prix stop-loss, il devient un ordre de marché de vendre le titre à ou en dessous du prix., C’est idéal pour les traders qui ne veulent pas regarder manuellement et quitter le marché. Et plus souvent qu’autrement, la perte est minime. Mais il n’est pas garanti que la sécurité se vendra au prix exact. Cela est particulièrement vrai dans un marché en évolution rapide ou lorsque des nouvelles majeures sont sorties. Voici un exemple avec deux résultats possibles
vous achetez 100 actions à 50 each chacune. Vous définissez un ordre stop-loss pour 40$. Cela signifie que si le prix des actions tombe à 40 $ou en dessous de 40$, un ordre au marché sera exécuté pour les vendre.
idéalement, le cours de l’action chute et atteint 40$., Il déclenche l’ordre et les actions se vendent à 39,95$. Vous minimisez efficacement votre perte, et vous avez évité une perte dévastatrice possible.
pire scénario-disons que l’entreprise a été exposée pour fraude. Ses réservoirs de stock. Lorsque le marché rouvre, l’ordre stop-loss est déclenché. Mais les titres se vendent à seulement 5$. Avec 100 actions, c’est une perte totale de 4 500$. Ce problème est appelé glissement.
Ordre Stop Limit
Un ordre stop limit métiers titres au prix stop ou mieux., Étant donné que l’ordre de marché stop-loss prend n’importe quel prix au niveau ou en dessous du stop, un ordre stop-limit peut éviter le glissement. Mais cela conduit à un plus grand problème. Si le marché se déplace de manière agressive et qu’il se déplace contre vous, vous ne sortez pas du marché. Les ordres Stop-limit ont deux prix: le prix stop et le prix limite.
disons que vous avez ces 100 actions que vous avez acheté à 50 $chacun. Vous définissez un prix stop à 45$. Cela signifie que si le prix tombe à 45$, la commande sera déclenchée. Vous définissez un prix limite de 40$. C’est le prix le plus bas que vous êtes prêt à vendre vos actions.,
Idéalement, le prix atteint 45 $et déclenche la commande. Si le prix se situe dans cette fourchette de 40 $à 45 after après le déclenchement, les actions se vendront. Cela minimise votre perte entre 5 500 et 1 1,000.
pire scénario-un marché agressif fait chuter le cours de l’action à 35$. Bien que le prix soit inférieur à l’arrêt, il n’est pas au-dessus de la limite. Ainsi, la commande n’est jamais remplie. Sans remplir la commande, votre perte continue de croître plus le prix baisse. Et vous espérez que le prix se rétablisse.,
Trailing Stop-Loss
Un trailing stop est un ordre stop-loss fixé à un certain pourcentage en dessous du prix du marché. À mesure que le prix de la sécurité augmente, le prix stop augmente également. Mais le prix stop ne bouge pas si le prix baisse. Ainsi, une perte d’arrêt de fuite peut limiter davantage les pertes et même bloquer les gains. Mais les arrêts de fuite ne sont pas toujours une victoire garantie. Regardons comment cela peut se jouer.
pour vos 100 partages, vous définissez un stop suivi de 25%. Puisque vous les avez achetés pour 5 50, cela ferait de votre prix d’arrêt d’origine 3 37.50. Mais l’entreprise se porte bien et leur valeur augmente., Vos actions vont de 50 $à 80.. Parce que les trailing stops se déplacent avec une augmentation du prix, votre prix stop est maintenant de 60$. Si le cours de l’action tombe alors à 70$, le prix stop reste à 60..
idéalement, lorsque le prix atteint 60$, il déclenche la commande. Vos actions se vendent 60 each chacune et vous réalisez un profit de 1 000$.
pire scénario-le cours de l’action saute juste au – dessus de votre prix d’arrêt. L’ordre agit alors comme un ordre stop-loss standard. Les actions se vendent quel que soit le prix du marché après le déclenchement de l’ordre., Si nous prenons le même scénario que l’ordre de marché stop-loss, vos actions se vendent 5 ap chacune pour une perte de 4 500$.
Notez que vous ne devriez pas régler vos arrêts trop près des prix du marché. Aucun stock ne monte en ligne droite. Avoir un prix d’arrêt serré peut conduire à vendre un stock gagnant alors qu’il passe par des fluctuations normales des prix du marché.
pour plus d’informations sur la façon de gérer les risques, vérifiez votre taille de position avec notre calculateur de taille de Position. Et n’oubliez pas de vous inscrire à notre lettre électronique gratuite ci-dessous! Des décisions plus éclairées conduisent à un meilleur investissement., Et un ordre stop est un moyen efficace et facile pour aider à minimiser les pertes.
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