planificateur financier payant: cela ne signifie Peut-être pas ce que vous pensez

par Justin Pritchard, CFP®

lorsque vous recherchez un planificateur financier payant, vous recherchez probablement une aide impartiale avec un minimum de conflits d’intérêts. Cependant, les mots que vous utilisez sont essentiels car il y a une grande différence entre un planificateur financier « payant” et un conseiller financier « payant”.

cela peut sembler diviser les cheveux jusqu’à ce que vous compreniez les règles pour chaque type de conseiller., De plus, certains planificateurs financiers n’ont pas à suivre de règles, ils peuvent donc s’appeler tout ce qu’ils veulent—même si c’est trompeur ou le contraire de ce à quoi vous vous attendez.

principaux plats à emporter: les planificateurs financiers payants peuvent gagner des commissions et d’autres rémunérations basées sur les ventes. Les conseillers à honoraires uniquement ne peuvent pas gagner de commissions, mais cela ne s’applique que lorsque les conseillers utilisent la définition la plus stricte.

ce qu’il faut surveiller: de nombreux conseillers se disent « honoraires uniquement”, mais ils reçoivent des commissions et d’autres paiements de tiers, ce qui rend le terme confus., Par exemple, une enquête du Wall Street Journal a montré que jusqu’à 11% des conseillers s’appelaient à tort honoraires uniquement sur le site Web du Conseil D’administration de CFP®. Ces conseillers trompaient le public ou affichaient un niveau alarmant d’ignorance.

honoraires seulement par rapport aux planificateurs financiers à Honoraires

Les différences entre ces deux modèles se résument à la façon dont les conseillers gagnent de l’argent et à leur statut fiduciaire.,

les planificateurs financiers à Honoraires uniquement (en supposant la définition stricte)

• ne gagnent pas de commissions
• sont des fiduciaires avec tous les clients en tout temps, légalement tenus d’agir dans le meilleur intérêt des clients
• div> ne peut recevoir aucune rémunération liée aux ventes, y compris les paiements de tiers, les bonus ou toute autre valeur économique

Un planificateur financier payant fournit des conseils financiers, de la gestion de placements et d’autres services moyennant des frais. Ces frais doivent provenir directement des clients et non d’un tiers., De plus, les clients doivent connaître ces frais et les voir de manière transparente. Ainsi, les conseillers à honoraires uniquement envoient généralement une facture aux clients indiquant exactement combien ils paient, à quelle fréquence ils paient et d’où vient l’argent.,seuls les planificateurs peuvent facturer des frais de plusieurs façons, telles que:

• frais fixes payés trimestriellement ou mensuellement
• coûts uniques pour les projets de planification financière
• frais horaires
• un pourcentage des actifs sous gestion
• un pourcentage de la valeur nette et/ou du revenu
• frais basés sur la complexité ou d’autres mesures

encore une fois, cela suppose que la personne qui se fait appeler fee-only utilise la bonne terminologie-plus.,

Qu’est-ce que la planification financière basée sur les frais?,

Les honoraires signifient qu’un conseiller peut facturer des frais ou des commissions., Dans certains cas, ils factureront aux clients des frais de « conseil » basés sur les actifs sous gestion ou une méthode de frais forfaitaires. Dans d’autres cas, ils peuvent vendre des produits et gagner une commission. En fin de compte, le conseiller peut choisir le type de relation qu’il a avec un client, et parfois les conseillers ont des relations à la fois consultatives et basées sur des commissions avec un client (mais cela ne devrait pas se produire dans le même compte-sinon le conseiller double—trempage).

même si un conseiller ne gagne pas de commission en travaillant avec un client particulier, il demeure un conseiller à honoraires., Les conseillers à honoraires ne sont pas nécessairement des personnes malhonnêtes ou mauvaises—ils ont simplement la capacité de recevoir des commissions et d’autres avantages économiques qui pourraient surprendre les clients. Lorsque ces conseillers sont entièrement transparents et qu’ils expliquent tout honnêtement aux clients, ils font du bon travail.

qui décide de la signification de chaque terme?

Il n’y a pas de définition officielle, réglementée par le gouvernement, des droits seulement ou des droits. C’est pourquoi il en est ainsi de la confusion.,

plusieurs groupes de l’industrie exigent que leurs membres répondent à certains critères pour utiliser le terme « honoraires seulement”, mais tous les conseillers financiers n’appartiennent pas à ces groupes. Et comme indiqué ci-dessus, même leurs membres abusent du terme.,

définition du Conseil CFP® (pour les certificateurs CFP® seulement): selon le Conseil, le terme ne s’applique que lorsque « (a) le professionnel CFP® et le cabinet du professionnel CFP® ne reçoivent aucune rémunération liée aux ventes; et (b) les parties liées ne reçoivent aucune rémunération liée aux ventes dans le cadre des Services professionnels que le professionnel CFP® ou le cabinet du professionnel CFP® fournissent aux Clients. »

définition de la NAPFA (s’applique uniquement aux membres de la NAPFA): la NAPFA adopte un point de vue similaire., « La NAPFA définit un conseiller financier à Honoraires uniquement comme un conseiller qui est rémunéré uniquement par le client, ni le conseiller ni aucune partie liée ne recevant une rémunération conditionnelle à l’achat ou à la vente d’un produit financier. Ni les membres ni les affiliés ne peuvent recevoir de commissions, de remises, de récompenses, de frais de recherche, de primes ou d’autres formes de rémunération de la part d’autrui à la suite de la mise en œuvre par un client des recommandations de planification de la personne., »

conseillers qui ne sont pas certificateurs CFP® ou membres NAPFA: si un conseiller n’est pas tenu de suivre les définitions ci-dessus, ils peuvent se faire appeler comme ils veulent. Malheureusement, la plupart des gens croient que les frais de terme-seulement répond toujours aux normes ci-dessus. Mais il y a rarement des conséquences pour quelqu’un qui utilise ce terme de manière « inattendue”.

coût moyen de la planification financière payante

encore une fois, il vaut la peine de déterminer si vous parlez d’un planificateur financier payant ou payant.,

frais uniquement, sans commissions:

• lors de la gestion des investissements moyennant des frais, les planificateurs financiers à frais Uniquement ont tendance à facturer 1% sur le premier million de dollars 1, Le coût diminuant ensuite.
• il peut y avoir des dépenses d’investissement sous-jacentes supplémentaires.
• les taux horaires varient généralement de 150 $à 400 per l’heure, avec une moyenne d’environ 233 per l’heure (et en hausse).
• un régime de retraite peut coûter de plusieurs centaines de dollars à 3 500 $ou plus, selon la complexité.,
• les frais fixes, les retenues ou les « abonnements” (payés trimestriellement, mensuellement ou annuellement) sont partout et dépendent des services fournis. Vous pourriez payer 2 000 on sur le bas de gamme ou plus de 10 000 per par an.

honoraires, en supposant des commissions:

• les commissions de fonds communs de placement typiques commencent à 5,75% du montant que vous investissez, bien que ce nombre devrait diminuer à mesure que les montants en dollars augmentent. De plus, les conseillers pourraient recevoir des paiements annuels ultérieurs de 0,25% par année ou plus.,
• les commissions de rente peuvent varier de 1% à 10% ou plus, selon le produit que vous utilisez. Près du haut de gamme, cela signifie que lorsque vous investissez 100 000$, le vendeur obtient 10 000 up à l’avance.

encore une fois, les conseillers payants ne sont pas nécessairement de mauvaises personnes. Mais vous devez faire attention quand quelqu’un vous dit qu’il n’y a pas de frais ou que vous ne payez rien—parce que quelqu’un les paie, et en fin de compte, c’est vous.

dans l’intérêt de la divulgation complète, vous devez savoir que je suis un planificateur financier payant uniquement en utilisant la définition du Conseil D’administration de CFP® et de NAPFA., Par conséquent, les informations que vous voyez ici peuvent être biaisées en faveur de la version plus stricte de ce qui fait d’un planificateur financier payant par rapport à un planificateur payant. La chose la plus importante est que vous travaillez avec quelqu’un qui veut vraiment vous aider, qui divulgue exactement ce que vous payez (et comment), et qui est honnête au sujet des conflits d’intérêts qui existent. Si ce n’est pas ce que vous obtenez en ce moment, renseignez-vous sur le changement de conseiller financier.,