Como iniciar o seu próprio Hedge Fund

Obter Recrutados Em Um Fundo de Hedge

Vamos embarcar numa jornada de rede, continuar caindo, e entrevistas para fazer o caminho para um fundo de hedge de sua preferência:

1.1. Requisitos-para ser exato, o que eles realmente querem de você?,

Fundos de Hedge exigem pelo menos duas coisas de você como uma entrada de nível de associado de investigação:

1.2., Qual é o plano?princípios para entrar em Hedge Funds mencionados acima: Prove suas habilidades de pesquisa aprimoradas e sua grande paixão pelo investimento. Parece simples, mas é muito mais fácil falar do que fazer.

os caminhos para HF variam, dependendo do seu fundo e da sua posição atual no momento. Uma grande imagem das chances de entrar em HF pode ser visto neste planejamento de carreira de Wall Street, aqui vamos mostrar-lhe os detalhes:

Você é atualmente um estudante:

> ótimo! Este é um bom sinal de que você poderia começar a se preparar cedo e ficar à frente de seus pares., Durante os anos universitários, você deve desenvolver uma profunda compreensão do investimento e envolver-se na maior quantidade possível de atividades de investimento. Algumas sugestões são:

de Leitura, de pesquisa, repita!equipar-se com uma base básica de investimento através da varredura de cargas de livros de investimento. No seu básico, isto ajuda-o a falar a mesma língua com os profissionais da indústria (a quem irá ligar mais tarde), bem como a desenvolver o seu sentido geral de tomada de decisões de investimento., Mais importante, você vai saber se o seu coração ressoa com o investimento ou não – isto é importante para descobrir o seu ” porquê?”in HF interviews.

investiga o mercado todos os dias: as empresas analisam,monitorizam os preços das diferentes classes de activos, lêem as ideias de investimento sobre VIC, etc. para se preparar para o seu primeiro investimento.

Investir, acompanhar e refletir

a fim de diferenciar entre o bem e o mau investimento, você tem que fazer a prática real: Participe de um estudante de clube de investimento e começar a investir em ações na lateral., Se o dinheiro é o problema, você pode construir um portfólio falso usando procurar Alpha para rastrear o seu desempenho. Em seguida, leia futuros lançamentos de ganhos / transcrições para rastrear e avaliar a sua chamada. Finalmente, Construa a sua compreensão e experiência, refletindo e aprendendo com decisões certas e erradas.uma vez carregado de conhecimento e experiência pessoal, vamos trabalhar em rede e procurar estágios!,

Networking

a tendência para a criação de redes é que os profissionais de topo real no Hedge Fund esperam que os seus bolseiros procurem activamente oportunidades e se apresentem para os fundos certos no momento certo., O objetivo por trás de rede com o destino dos fundos de profissionais (de preferência, sua escola de ex-alunos) é fornecer insights e dicas e truques de perspectiva de um sênior, um mentor: como o fundo funciona, na verdade, o que a cultura de trabalho é como, quais as habilidades que você precisa para aprimorar durante os anos de faculdade são,…, afinal, a terra de um HF posição mais tarde. Se você pode construir confiança suficiente e impressão sobre eles, eles podem ser uma fonte de oportunidades, e também garantir que seu currículo não é perdido entre centenas de outros.,

Você deve ver uma forma detalhada de criar uma rede bem sucedida abaixo no roteiro de Recrutamento – o nosso guia passo-a-passo padronizado para Hedge Fund.

Estágios

Forte pesquisa de mercado e modelagem financeira de competências, juntamente com uma grande paixão para investimento são os dois devem-ter qualidade de Fundos de Hedge exigir, a sua perspectiva do empregado. Qualquer estudante universitário que aspire a fundos de investimento deve ter várias experiências relevantes de estágio sob o seu cinto para mostrar que eles aperfeiçoaram essas habilidades essenciais., Os estágios tradicionais recomendados são em bancos de investimento, pequenas empresas de PE, ou grandes 4 empresas. na imagem mais ideal, o seu desempenho no estágio nestas empresas seria decente o suficiente para obter uma oferta a tempo inteiro logo após a graduação. Os 1-2 anos de experiência nestas empresas provavelmente levá-lo-iam para um fundo de Hedge.

Você é um profissional:

1., Faixa Popular: Parabéns, Você está no grupo– alvo de fundos de Retorno Absoluto se…

-…Você está em níveis de entrada no investimento bancário, pesquisa de ações (ou pesquisa Sell– side em geral),

– ou você é um consultor.

desempenhando bem no seu atual banco de protecções / top asset management, empresas de consultoria, entrando na lista de artistas de topo, e você será alcançado por mega funds em breve. No entanto, para aqueles cujas empresas não estão entre os primeiros, um esforço adicional deve ser colocado em rede agressiva com headhunters tier-1 para que você apareça no radar dos Hedge Funds.,2. Faixa específica da indústria: contexto Não empresarial, não financeiro … esta é uma faixa menos popular para fundos focados no setor procurando especialistas da indústria com experiência em Ciência, Tecnologia, Saúde, etc.peritos da indústria com experiência em Ciência, Tecnologia, cuidados de saúde, etc. estão definitivamente a ter uma vantagem no recrutamento de fundos direccionados para o sector. Dentro deste nicho, altamente técnico Tipo de fundo, eles são os melhores em ser analistas de setor, que entendem o mercado e os produtos mais., Uma coisa que tens de provar mais é a tua paixão pelo Investimento, que eu recomendei algumas tácticas acima.3. Precisas de um MBA ou de um CFA?talvez. O grau de MBA nas 20 melhores escolas b e a prestigiada designação CFA ajuda a construir o seu perfil. São ainda mais valiosos se o seu passado for irrelevante para negócios ou finanças. No entanto, os Hedge Funds em geral não favorecem os candidatos de nível de entrada que prossigam qualquer uma das qualificações., A razão: HFs procura entusiastas de investimento, os jovens mais bem sucedidos que melhor gastar um ou dois anos pesquisando o mercado e investindo, em vez de fazer trabalho acadêmico.

O guia mais detalhado e abrangente para Hedge fund, E o Buy-side em geral pode ser encontrado aqui.,>

Chegando em um fundo de hedge, trabalhando industriously para ganhar credibilidade, sendo um especialista em estratégias ou instrumento de investimento, e você está pronto para passar para o próximo passo:

Iniciar seu próprio Fundo de Hedge

Basicamente, a partir de um fundo de hedge é mais difícil do que a formação de uma corporação ou sociedade de responsabilidade limitada (LLC) para uma empresa privada, uma vez que envolve a navegação de investimento cumprimento de leis, e você pode ter problemas se você não procurar ajuda profissional ao longo do caminho., No entanto, ser o gerente de seu próprio fundo de hedge irá fornecer-lhe as oportunidades de investir o dinheiro de outras pessoas para eles, para o qual você e seus investidores são rentáveis. Pode ser uma vantagem se você é um consultor financeiro experiente que toma isso como uma oportunidade de saída do setor bancário de investimento e segue seu próprio caminho.

a fim de iniciar um fundo de cobertura, você terá que criar e registrar um fundo e iniciar uma empresa de investimento para ser o parceiro geral do fundo., Neste esforço, os investidores atuarão como parceiros limitados em uma parceria privada. Os passos detalhados serão explicados mais detalhadamente abaixo.

2, 1. Planear um fundo de cobertura (Hedge Fund)

A. conhecer o fundo de cobertura (Hedge Fund) – como é que difere do fundo de investimento? (pular isto se você já é um especialista)

um fundo de hedge é um veículo de investimento alternativo disponível apenas para investidores sofisticados, tais como instituições e indivíduos com ativos significativos.

• Primeiro, os fundos de hedge não são atualmente regulamentados pela U.S., Securities and Exchange Commission (SEC), uma entidade de supervisão do sector financeiro, tal como os fundos de investimento. No entanto, parece que a regulamentação relativa aos fundos de retorno absoluto poderá estar a chegar em breve.
• Second, as a result of being relatively unregulated, hedge funds can invest in a wider range of securities than mutual funds can. Embora muitos fundos de cobertura invistam em títulos tradicionais, tais como acções, obrigações, mercadorias e bens imobiliários, são mais conhecidos por utilizarem investimentos e técnicas mais sofisticados (e de risco).,
• fundos de Hedge normalmente uso a longo-curto, estratégias que investem em alguns equilíbrio de posições longas (o que significa que a compra de ações) e posições curtas (o que significa que a venda de ações com dinheiro emprestado, em seguida, comprá-los de volta mais tarde, quando o seu preço tem, idealmente, caído).
• adicionalmente, muitos fundos de cobertura investem em “derivados”, que são contratos para comprar ou vender outro título a um preço especificado. Você pode ter ouvido falar de futuros e opções; estes são considerados derivados.,
• Hedge funds often use a wide range of complex strategies to maximize returns like using leverage (or borrowed money), using derivatives to profit from global economic trends, trading currency, and investing in stock and bonds in markets all around the globe.

B. seleccione uma estratégia de fundos de cobertura (ignore isto se tiver determinado a sua própria)

os gestores de fundos de cobertura têm normalmente o seu início alcançando um recorde de investimento bem sucedido ao longo de anos de experiência da indústria. , É assim que atraem os seus primeiros clientes e constroem os seus fundos. Mas mesmo com a experiência necessária, uma visão geral para o seu fundo é inevitável, onde você expressa uma idéia de como ele vai gerar retornos para os investidores., There are different hedge fund strategies to which you can refer:

• Long/Short Equity Strategy
• Market Neutral Strategy
• Merger Arbitrage Strategy
• Convertible Arbitrage
• Capital Structure Arbitrage
• Event Driven
• Global Macro
• Short Only

Find out more about different hedge fund strategies here.,

2.2. Criar uma entidade de Hedge Fund

A. contratar um escritório de advocacia

Se você decidir formar um fundo hedge, é essencial ter um advogado que consulte o seu processo. Portanto, o estabelecimento de contato com um grupo de advogados com experiência em direito financeiro, e melhor ainda para aqueles que têm experiência de trabalhar especificamente com partida e fundos de hedge, eles vão ser extremamente favorável na inicial do processo de incorporação, bem como outros aspectos, o estabelecimento de fundos.

B., Decidir que tipo de entidade você quer criar

as entidades típicas usadas para criar um fundo de cobertura são sociedades de Responsabilidade Limitada, sociedades de Responsabilidade Limitada e trusts.

• a limited partnership consists of two parts, including a general partner and limited partners. Um parceiro geral é aquele que vai servir como o gerente e é pessoalmente responsável por todas as dívidas e obrigações da empresa. As corporações podem servir como parceiros gerais. Entretanto, os sócios limitados não são responsáveis pelas dívidas da empresa.,
• Para a maior parte, os fundos de hedge são normalmente formados como sociedades limitadas, em que um incorporados grupo de investidores atos como os sócios de responsabilidade limitada, e um assessor de investimentos, atua como general partner

no Entanto, o seu estado de leis reguladoras vai influenciar muito no seu fundo, tipo de entidade, portanto, é necessário para a investigação leis locais relativas à formação de entidades de negócio para saber mais. Contacte o departamento de comércio do seu estado também é uma boa ideia.

C., Reúna uma equipa de investimento de conselheiros de confiança.se você está se afastando do setor bancário de investimento, é ideal convencer alguns colegas a tentar com o seu empreendimento. Uma boa equipa é vital para o sucesso.

mesma visão

ao estabelecer uma equipa, o seu objectivo deve ser primeiro encontrar pessoas com quem tenha uma forte química pessoal e que partilhem a sua visão.

experiência

os critérios seguintes devem ser a experiência., Por exemplo, se você está começando um fundo neutro do mercado, escolha analistas que têm experiência fazendo o tipo de trabalho analítico de alto nível que está associado com a criação de um fundo como esse.

istórico de emprego e antecedentes

é difícil vender-se a Investidores sem primeiro estabelecer um recorde de sucesso. A escolha de trabalhadores com grandes histórias de emprego e registros bem sucedidos de compra e venda de títulos vai ajudar a longo prazo, semeando sua empresa com capital humano e permitindo que você bater o chão correndo.,

d. Nome do seu Fundo

O fundo precisa ter um nome ligado a ele antes de preencher a papelada adequada. Deve ser algo que pareça memorável, estável e respeitável. Use o nome para promover a sua imagem.

tente ligar o nome do seu fundo à sua estratégia global de alguma forma., Por exemplo, se você está operando um fundo neutro do mercado que tenta eliminar a exposição ao mercado global e gerar retornos estáveis e razoáveis, seu nome deve refletir esta visão.

E. solicite um número de identificação fiscal:

nos EUA, a sua entidade do fundo terá de obter um número Federal de identificação do empregador (FEIN) do Internal Revenue Service (IRS). Isso pode ser feito chamando o IRS ou indo para o seu site e preenchendo os formulários necessários. O processo pode ser concluído online em poucos minutos e totalmente gratuito.,

F. Register as an Investment Advisor:

you will need to register with the Securities Exchange Commission (SEC) as an investment advisor if you have 15 or more investors associated with your fund. Se você tem menos de 15, você geralmente não tem que se registrar com a SEC, mas é aconselhável fazê-lo de qualquer forma, uma vez que aumenta a sua credibilidade global.além disso, a maioria dos estados exige que um potencial consultor de investimento seja aprovado no exame uniforme de direito do Consultor de investimento (Série 65)., Alguns estados renunciarão aos exames para os titulares com boa reputação de designações profissionais como a PCP, o CFA ou o CIC.

para se registar também terá de fazer o exame regulamentar da série 65. Este teste de três horas cobre o seu conhecimento básico de leis e práticas de Valores Mobiliários, bem como a sua compreensão da ética. Quando passar no exame, será um consultor de investimento licenciado no seu estado.

preencha um formulário U-10 com o seu estado para se inscrever para o exame, em seguida, pagar a pequena taxa de exame e agendar o seu teste. Normalmente custa cerca de 30 dólares.

2.,3. Incorporando o Seu Hedge Fund

a Criação de um parceiro corporativo

Há duas opções básicas para um assessor de investimentos na estruturação de um fundo: Execução de seu fundo de hedge como um único proprietário, ou a criação de uma empresa para compartilhar com você, e limitar a sua responsabilidade. No entanto, é mais comum ter proteção de Responsabilidade através da criação de uma corporação (que será sua empresa consultiva) para atuar como o parceiro geral de sua entidade de fundo., Certifique-se de consultar o seu advogado antes de incorporar, uma vez que eles podem orientá-lo eficazmente através do processo. uma vez que uma sociedade é uma entidade jurídica distinta, o sócio geral é completamente responsável por todas as dívidas e obrigações da empresa. Então, se você incorporar seu parceiro geral, seus bens pessoais são protegidos no caso de uma ação judicial ou no caso de dívidas.,

Escreva o seu estatuto social

a Sua empresa será necessário compilar um livro de regras para avançar com a incorporação e registrar junto à SEC e dos órgãos reguladores no seu estado., O regimento interno são de livre escolha, mas que podem, normalmente, incluem:

• Um cumprimento manual
• Um código de conduta ética,
• Um manual de procedimentos de supervisão
• Um consultor de portfólio-o contrato de gestão

Registrar a sua empresa como Consultor de Investimentos Registado (RIA).este processo é vital para tornar a sua empresa capaz de gerir activos e prestar aconselhamento financeiro., Você pode fazer isso on-line através de Investment Advisor Registration Depository website para tornar a parceria legal. O processo é gratuito e leva várias horas para completar.

registe-se como Representante do Investment Advisor (IAR)

Depois de o seu fundo ser legalmente um consultor de investimento registado, deve registar-se como consultor de investimento do seu fundo.,

pode registar-se como consultor de investimento para o fundo, indo ao mesmo sítio web para onde foi quando registou a sua empresa como consultor de investimento registado. Para completar o processo, você precisará enviar um formulário U-4 e pagar a taxa para o IARD.

a taxa é de cerca de $ 30

isto estabelece que você é um representante da sua empresa.

registar a oferta de fundos junto da Securities and Exchange Commission (SEC).,tecnicamente, os fundos de retorno absoluto não têm de registar-se na SEC, mas registam a “oferta” da sociedade limitada aos investidores. Assim como as corporações oferecem ações e a oferta da LLC, as parcerias limitadas oferecem “interesses”, e a oferta deste interesse deve ser registrada na SEC.

2.4. Angariar fundos e aumentar, Writefering Documents

a fim de atrair investidores para o seu fundo de cobertura, terá de criar um conjunto de documentos que expliquem os objectivos e os Termos de investimento do seu fundo. Isto assume geralmente a forma de um prospecto ou de um memorando de colocação privado (também designado por memorando de oferta). Este documento protege tanto o fundo de cobertura, atribuindo responsabilidade pelas perdas aos investidores, como aos investidores, fornecendo estratégias específicas que serão utilizadas pelo Fundo de cobertura.,estes documentos são exigidos pelas autoridades de regulamentação dos mercados de Valores Mobiliários e devem divulgar informações específicas. Consulte o advogado profissional para garantir que você cumpra todos os requisitos de divulgação necessários.

b. Criar uma Presença On-line

Apesar de regulamentos que impedem que os fundos de hedge a partir publicamente publicidade de seus fundos, eles podem configurar sites informativos. Estes sítios Web podem mostrar a experiência e os antecedentes dos Parceiros do fundo e fornecer informações sobre as estratégias de investimento dos parceiros., Ter um site limpo, profissional e informativo pode ajudar a fomentar a confiança em potenciais investidores.C) procurar Capital-âncora para criar o seu fundo.

uma das partes mais difíceis de iniciar um fundo de cobertura é obter o dinheiro para tirar o seu fundo do terreno. Você precisa de bens sob gestão, que você terá que obter de investidores a menos que você seja independente rico e quer semear o fundo você mesmo., A melhor maneira de fazer o seu caso para os investidores é ter uma operação air-tight, bem como um histórico estabelecido de sucesso durante o emprego anterior.é essencial que se dirija aos bancos, às empresas de capital de risco e aos investidores abastados com quem tem relações anteriores. Pode ser útil estabelecer parcerias estratégicas com estas instituições sempre que possível. Amigos e conhecidos também são fontes potenciais para arrecadar dinheiro.

D., Promover o seu Hedge Fund

Isto é, quando você expressa a sua estratégia para os investidores, como funciona, e por que seria um sucesso, através de sua técnica de venda para convencer potenciais fontes de capital. Você também pode se concentrar em seu histórico de equipe para ganhar credibilidade. Considere oferecer reduções na sua taxa de gestão ou propriedade parcial do fundo para cedo investors.Be ciente dos regulamentos que afetam a comercialização, solicitação e venda de interesses privados em nível Federal e estadual.,

Após um período inicial de sucesso, se você ganhar grandes retornos em seus investimentos, você vai achar muito mais fácil atrair investidores.

e. Encontrar um “Primeiro-corretor”

Um prime broker é um banco que, essencialmente, oferece todos os serviços financeiros que você precisa para executar o seu fundo. Isso inclui emprestar-lhe dinheiro, executar transações em seu nome, e fornecer-lhe com o que você precisa para fazer coisas como ações de venda curta. Eles também podem ajudá-lo a encontrar investidores para o seu fundo., você pode abordar instituições como Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, ou qualquer outro banco de investimento para estes tipos de serviços.

f. Aluguer de Corretores

Se o seu fundo de hedge está funcionando muito bem, e você se sentir confortável o suficiente para expandir as operações, é uma boa idéia para começar a atração de talentos corretores para expandir sua operação e começar a executar mais operações. Você deve procurar funcionários dedicados que querem ganhar dinheiro em um ambiente rápido e competitivo., Espalha a notícia de que estás à procura do melhor.nota: no entanto, crescer não significa necessariamente contratar mais empregados. Alguns fundos de cobertura estão com sucesso no negócio como operações de um só homem.

G. Compre mais espaço de escritório

assim que puder, mude-se para um espaço apropriado para a sua empresa. Começar pequeno, mas construir um escritório corporativo que irá mostrar o profissionalismo e espírito de sua operação.