À medida que você aprende sobre opções de negociação, você vai descobrir que opções comerciantes usam termos que são exclusivos para mercados de opções. Compreender quais termos como preço de exercício, preço de exercício e prazo de validade significam é crucial para as opções de negociação de forma eficaz. Você verá que estes termos aparecem muitas vezes e entendê-los pode ter um efeito significativo em suas chances de rentabilidade em um comércio de opções.
definição de Opções
Antes de entrar na terminologia de opções, é útil obter algum fundo sobre as próprias opções., Assim como ações e títulos, opções são títulos que negociam em uma bolsa. Eles se enquadram em uma categoria chamada derivados de títulos, porque eles são derivados ou ligados a outro título, e o preço da opção é dependente das variações de preço deste título.
chamadas e opções de venda
pode comprar ou vender dois tipos diferentes de opções. Put options é um tipo de segurança que lhe dá o direito, mas não a obrigação, de “colocar” as ações subjacentes a alguém a um preço pré-definido., Opções de chamada funcionam no inverso: eles dão-lhe o direito, mas não a obrigação, de “chamar” em uma segurança a um preço pré-definido.as opções
são frequentemente utilizadas para cobrir ou limitar o seu risco nos investimentos. Por exemplo, digamos que você quer comprar um determinado estoque, mas apenas se você acha que o preço vai saltar para cima. Você compraria uma opção de chamada para bloquear o preço das ações para se certificar de que você pode comprá-lo para o seu portfólio antes do Salto do preço.,
compraria uma opção de venda se fosse proprietário das acções, mas queria certificar-se de que as podia vender se o preço baixasse abaixo de um determinado nível para não perder dinheiro. As opções são muitas vezes referidas como apólices de seguro porque lhe dão um certo nível de proteção contra flutuações de preços quando usado estrategicamente em sua carteira de investimento. Além de comprá-los, os comerciantes também vendem opções de compra e venda para promulgar outras estratégias de investimento.,
preço de exercício da opção
um preço de exercício é definido para cada opção pelo vendedor da opção, que também é chamado de escritor. Quando você compra uma opção de chamada, o preço de greve é o preço a que você pode comprar o estoque subjacente, se você quiser usar a opção. Por exemplo, se você comprar uma opção de compra com um preço de greve de US $10, você tem o direito, mas nenhuma obrigação, de comprar esse estoque em US $10.
vale a pena fazê-lo se o stock subjacente for transaccionado acima de $10. Neste caso, você também pode vender a chamada para um lucro., O lucro é aproximadamente a diferença entre o preço de ações subjacente e o preço de exercício. Alternativamente, você pode usar, ou exercer a sua opção e comprar o estoque em US $10, mesmo se ele está negociando em US $15 na bolsa de valores.
quando se compra uma opção de venda, o preço de exercício é o preço pelo qual se pode vender o activo subjacente. Por exemplo, se você comprar uma opção de venda que tem um preço de greve de US $10, você tem o direito de vender esse estoque em US $10. Vale a pena fazê-lo se o estoque subjacente está realmente negociando abaixo de US $10.,
neste caso, você também pode vender a put para um lucro. O lucro é aproximadamente a diferença entre o preço de exercício e o preço de ações subjacente. Assim como a opção call, Você também pode exercer a sua opção e vender/encurtar as ações em US $10, mesmo se estiver negociando em US $5 na bolsa de valores.
O Preço de Exercício
Um comprador de uma opção paga um valor chamado prêmio, que é o custo da opção, pelo seu direito de comprar ou vender o activo subjacente, o preço de exercício da opção., Se um comprador optar por usar esse direito, então eles estão “exercitando” a opção. Por outras palavras, o preço de exercício da opção é sinónimo do seu preço de exercício.o exercício de uma opção é benéfico se o preço do activo subjacente for superior ao preço de exercício da opção call, ou se o preço do activo subjacente for inferior ao preço de exercício de uma opção put.os operadores comerciais não precisam de exercer essa opção. O exercício de uma opção não é uma obrigação. Você só exerce a opção se você quiser comprar ou vender o ativo subjacente real., A maioria das opções não são exercidas, mesmo as rentáveis.
por exemplo, um comerciante compra uma opção de compra por um prémio de $1 em um estoque com um preço de exercício de $10. Perto da data de expiração da opção, o estoque subjacente está negociando em US $16. Em vez de exercer a opção e assumir o controle das ações em US $10, o corretor de opções normalmente apenas vender a opção, fechando o comércio. Ao fazê-lo, eles ganham aproximadamente US $5 por ação que controlam.uma vez que uma opção controla 100 acções da unidade populacional, esta representa 500 dólares., A matemática é a seguinte: $ 16 preço de ações menos o preço de greve de $ 10 significa que a opção vale aproximadamente $ 6. O comerciante pagou $1 pela opção; assim, o lucro é $5. A opção vale aproximadamente $ 6 porque há outros fatores que afetam o valor de uma opção além do preço do estoque subjacente. Estes outros fatores são chamados gregos.
o preço de exercício ou preço de exercício é o preço pelo qual você assume o controle das ações subjacentes caso você opte por exercer a opção., Independentemente do preço a que a garantia subjacente está a negociar, o preço de exercício/preço de exercício é conhecido quando você compra o contrato de opção, é fixo e não muda para essa opção específica.
a data de validade da opção
Os contratos de Opções especificam a data de validade como parte das especificações do contrato. Para as opções de estilo Europeu, a data de expiração é a única data em que um contrato de opções em dinheiro (em lucro) pode ser exercido. Isto porque as opções de estilo Europeu não podem ser exercidas, nem a posição pode ser fechada, antes da data de expiração.,
para as opções de estilo dos EUA, a data de validade é a última data em que um contrato de opções de moeda pode ser exercido. Isto é porque as opções de estilo dos EUA podem ser exercitadas, ou compradas ou vendidas, em qualquer dia até a data de validade. Contratos de opções que estão fora do dinheiro (não em lucro) na data de expiração não são exercitados e expiram sem valor.,
por exemplo, se comprar uma opção de compra com um preço de exercício de $10, e as acções subjacentes negociam actualmente em $ 9 na bolsa de valores, não há razão para exercer essa opção; é inútil na data de expiração. Qualquer prémio pago por esta opção é perdido.
opções comerciantes que compraram contratos de opções querem que as suas opções estejam no dinheiro. Os comerciantes que venderam / escreveram contratos de opções querem que as opções do comprador estejam fora do dinheiro e expirem sem valor na data de expiração., Quando a opção do comprador expira sem valor, isso significa que o vendedor fica a manter o prémio como um lucro para escrever ou vender a opção.que opções fazem as melhores compras?
não existe nenhuma metodologia específica que possa apontar para as melhores opções para comprar ou vender para cada investidor. Cada um tem seus próprios objetivos para maximizar o lucro, hedging de risco e escolher quais títulos fazem sentido para fins de investimento.
No entanto, se estiver à procura de ideias sobre onde começar a procurar, considere opções de negociação sobre os stocks mais populares., Eles terão muita atividade de negociação de volume-e muita atividade de negociação de opções. Por exemplo, Bank of America Corp (BAC), Facebook (FB) e Micron Technology (MU) são três ações ativas com mais de 100.000 opções sendo negociadas com eles todos os dias.
Você também pode escolher ações com opções caras, como Amazon (AMZN) e Google (GOOGL), especialmente se você decidir vendê-las. Isto pode fazer-lhe uma renda agradável se o comprador não executar as opções, ou pelo menos obter-lhe o estoque a um preço decente se o comprador executa as opções, dependendo de sua estratégia.,
opções nuas
Você também pode comprar opções que são populares, com muita liquidez ou atividade de negociação, mas apenas para ações com preço inferior a $20. Isso funciona bem se você optar por vender opções nuas, porque não vai exigir que você tenha uma grande quantidade de margem disponível para comprar o estoque, se as opções são exercitadas.
vender uma opção nua significa escrever ou vender a opção sem ter uma posição no título subjacente., Para ter lucro, você compraria a opção a um preço mais favorável, fechar o comércio e ganhar dinheiro no diferencial de preço. Esta estratégia mais arriscada tem, teoricamente, desvantagens ilimitadas e é melhor utilizada por comerciantes experientes.
o saldo não fornece serviços e conselhos fiscais, de investimento ou financeiros. A informação é apresentada sem ter em conta os objectivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de um investidor específico e pode não ser adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros., O investimento envolve risco, incluindo a possível perda do primário.
