por Justin Pritchard, PFR®
Quando você está procurando um planejador financeiro baseado em taxas, você provavelmente está procurando por ajuda imparcial com conflitos de interesses mínimos. No entanto, as palavras que você usa são críticas porque há uma grande diferença entre um planejador financeiro “apenas com taxa” e um consultor financeiro “baseado em taxa”. isso pode parecer uma confusão até que compreenda as regras para cada tipo de conselheiro., Além disso, alguns planejadores financeiros não têm que seguir nenhuma regra, então eles podem se chamar o que quiserem—mesmo quando é enganador ou o oposto do que você espera.Key takeaway: Fee-based financial planners can earn commissions and other sales-based compensation. Os consultores só com base em honorários não podem receber comissões, mas isso só se aplica quando os consultores utilizam a definição mais estrita.
hat to watch for: Many advisors call themselves “fee-only”, but they get commissions and other third-party payments, making the term confusing., Por exemplo, uma investigação do Wall Street Journal revelou que até 11% dos conselheiros se auto-intitulavam incorrectamente honorários-apenas no sítio web do Conselho de Administração da PCP®. Esses conselheiros ou enganavam o público ou revelavam um nível alarmante de ignorância.
planeamento financeiro baseado em taxas
as diferenças entre estes dois modelos resumem-se à forma como os consultores ganham dinheiro e ao seu estatuto fiduciário.,
Taxa-Somente Planejadores Financeiros (supondo que a definição estrita)
- não ganhar comissões
- São fiduciários com todos os clientes em todos os momentos, legalmente obrigado a agir na os interesses dos clientes
- não é Possível receber todos relacionados com as vendas de compensação, inclusive de terceiros, pagamentos, bônus, ou outro valor econômico
Uma taxa-somente planejador financeiro oferece assessoria financeira, gestão de investimentos e outros serviços por uma taxa. Essas taxas devem provir diretamente de clientes e não de terceiros., Além disso, os clientes precisam de saber sobre essas taxas e vê-las de forma transparente. Então, os conselheiros apenas com taxas normalmente enviam uma fatura para os clientes mostrando exatamente quanto eles pagam, quantas vezes eles pagam, e de onde o dinheiro vem.,apenas os planejadores podem cobrar taxas diversas maneiras, tais como:
- Plano honorários pagos trimestral ou mensal
- Um tempo de custos para o planejamento financeiro de projetos
- cobranças por Hora
- Uma percentagem de activos sob gestão
- Uma porcentagem do patrimônio líquido e/ou o rendimento
- Taxas com base na complexidade ou de outras medidas
Novamente, isso pressupõe que a pessoa chamando-se a taxa só é usando o botão direito terminologia—mais sobre isso abaixo.,
What Is Fee-Based Financial Planning?,um ganhar comissões ou cobrar honorários
Taxa-base significa que um consultor pode cobrar qualquer taxa ou comissão., Em alguns casos, eles cobrarão aos clientes uma taxa “consultiva” baseada em ativos sob gestão ou um método de taxa fixa. Em outros casos, eles podem vender produtos e ganhar uma comissão. Em última análise, o conselheiro começa a escolher o tipo de relacionamento que eles têm com um cliente, e às vezes os conselheiros têm tanto as relações consultivas e baseadas na Comissão com um cliente (mas isso não deve acontecer na mesma conta-caso contrário o conselheiro é duplo—mergulho).
mesmo que um conselheiro não ganhe uma comissão de trabalhar com um determinado cliente, O conselheiro ainda é um consultor baseado em taxas., Consultores baseados em taxas não são necessariamente pessoas desonestas ou más—eles simplesmente têm a capacidade de receber comissões e outros benefícios econômicos que podem ser surpreendentes para os clientes. Quando esses conselheiros são totalmente transparentes, e eles realmente explicam tudo aos clientes, eles estão fazendo um bom trabalho.quem decide o Significado de cada termo?
não existe uma definição formal, regulamentada pelo governo, de “taxa” ou “taxa”. É por isso que isto é tão confuso.,vários grupos industriais exigem que os seus membros cumpram determinados critérios para utilizar o termo “apenas honorários”, mas nem todos os consultores financeiros pertencem a esses grupos. E, como já foi referido, até os seus membros abusam do termo.,
Conselho CFP® (definição para o CFP® certificants apenas): de Acordo com o Conselho, o termo só se aplica quando “a) o CFP® professional e o CFP® professional da Empresa não recebe nenhum Relacionados com as Vendas de Compensação; e (b) Partes Relacionadas a receber não Relacionados com as Vendas de Compensação em conexão com quaisquer Serviços Profissionais CFP® professional ou o CFP® Profissional da Empresa de fornecer aos Clientes.”
NAPFA definition (applies to NAPFA members only): NAPFA takes a similar view., “A NAPFA define um consultor financeiro apenas com taxas como aquele que é compensado unicamente pelo cliente, sem que nem o consultor nem qualquer outra parte relacionada receba uma compensação que está dependente da compra ou venda de um produto financeiro. Nem os Membros nem os Afiliados podem receber comissões, estornos, prêmios, taxas do descobridor, bônus ou outras formas de compensação de outros como resultado da implementação de um cliente das recomendações de planejamento do indivíduo.,”conselheiros que não são certificados PFR® ou membros do NAPFA: se um conselheiro não for obrigado a seguir as definições acima, podem chamar-se o que quiserem. Infelizmente, a maioria das pessoas acredita que o termo taxa-só sempre cumpre os padrões acima. Mas raramente há consequências para alguém que usa esse termo da forma “inesperada”.mais uma vez, vale a pena determinar se está a falar de um planeador financeiro baseado em taxas ou apenas em taxas.,
ee-only, without commissions:
- When managing investments for a fee, fee-only financial planners tend to charge 1% on the first $1 million, with the cost decreating after that.
- pode haver despesas de investimento subjacentes adicionais.
- as taxas horárias normalmente variam de $150 a $400 por hora, com a média em torno de $233 por hora (e aumentando).
- um plano de aposentadoria pode custar em qualquer lugar de várias centenas de dólares para US $3,500 ou mais, dependendo da complexidade.,
- taxas fixas, retentores ou “subscrições” (pagas trimestralmente, mensalmente ou anualmente), estão por todo o lado e dependem dos serviços prestados. Você pode pagar $ 2.000 na parte baixa ou mais de $ 10.000 por ano.
Fee-based, supondo comissões:
- as comissões típicas do fundo mútuo começam até 5.75% do montante que você investe, embora esse número deva diminuir à medida que os montantes em Dólares aumentam. Além disso, os consultores podem receber pagamentos anuais subsequentes de 0,25% por ano ou mais.,
- as comissões de anuidade podem variar de 1% a 10% ou mais, dependendo do produto utilizado. Perto do topo de gama, isso significa que quando investimos 100 mil dólares, o vendedor recebe 10 mil dólares adiantados. mais uma vez, os consultores baseados em taxas não são necessariamente más pessoas. Mas você precisa ter cuidado quando alguém lhe diz que não há taxas ou que você não paga nada—porque alguém está pagando, e no final, é você.
no interesse da divulgação completa, você deve saber que eu sou apenas um planejador financeiro de taxa usando a definição do Conselho de administração PFR® e NAPFA., Como resultado, a informação que você vê aqui pode ser tendenciosa em favor da versão mais rigorosa do que faz um planejador financeiro baseado em taxas contra um planejador apenas em taxas. A coisa mais importante é que você trabalha com alguém que genuinamente quer ajudá-lo, que revela exatamente o que você está pagando (e como), e que é honesto sobre quaisquer conflitos de interesses que existem. Se não é isso que estás a receber agora, aprende sobre mudar os conselheiros financeiros.,
Meet the author: Justin Pritchard, PFR® is a fee-only financial advisor with over 15 years of experience working directly with clients. Com sede no Colorado, Justin pode trabalhar com clientes em todos os Estados Unidos, oferecendo planejamento financeiro, revisões únicas e gestão de investimentos.
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