a taxa sem risco é uma das componentes mais fundamentais do financiamento moderno. Como a denominação sugere, refere-se à taxa de rendibilidade de um investimento que, teoricamente, comporta riscos nulos. Em outras palavras, uma taxa sem risco é um retorno mínimo que você pode esperar de um investimento. Isso é porque os investidores não aceitam mais riscos a menos que eles obtenham taxas de retorno mais elevadas do que a taxa especificada sem risco.,
a taxa sem risco tem uma existência teórica. É utilizado apenas para efeitos de cálculo. Na realidade, todas as opções de investimento estão sujeitas a risco e volatilidade. No entanto, se você consultar um Expert advisors na Wealthface, você pode minimizar os riscos e maximizar os retornos. Wealthface ajuda a criar uma carteira de investimentos personalizada, de modo que os riscos sejam ajustados de acordo com a sua tolerância ao risco. Vamos descobrir mais sobre a taxa sem risco e suas implicações.,
conforme referido anteriormente, a taxa sem risco é o valor mínimo de retorno que os investidores receberão de um investimento. Por conseguinte, funciona também como uma referência para todas as outras taxas de juro. Outras instituições financeiras fixam as suas taxas de juro com base na taxa sem risco.como é calculada a taxa sem risco?
a taxa sem risco determina a rendibilidade que um investidor pode esperar de um investimento durante um determinado período de tempo., O valor de uma taxa sem risco é calculado subtraindo a taxa de inflação corrente do rendimento total da obrigação do Tesouro correspondente à duração do investimento. Por exemplo, as taxas de rendibilidade das Obrigações do Tesouro 2% durante 10 anos. Em seguida, o investidor teria de considerar 2% como a taxa de rendibilidade sem risco.
é utilizada uma fórmula para calcular a taxa de rendibilidade sem risco. A fórmula indica que:
taxa de rendibilidade sem risco = (1+Taxa obrigacionista do Estado 1+taxa de Inflação) – 1
a taxa de rendibilidade sem risco está realmente isenta de riscos?,
é verdade que, enquanto fazem investimentos, os investidores esperam um certo nível e grau de riscos associados ao investimento. Depois de tirar todo o risco, eles calculam um ROI mínimo. Na realidade, o retorno real que recebem pode nem sempre ser equivalente ao montante esperado. Esta diferença nos retornos é por causa dos riscos envolvidos.no mundo competitivo de hoje e em situações voláteis de mercado, não existe tal investimento que ofereça zero riscos. Até os bilhetes do Tesouro dos EUA estão sujeitos a riscos de mercado., Isto não significa que o governo não tenha faltado às suas obrigações. No entanto, esses investimentos têm a possibilidade de assumir alguma forma de risco, especialmente quando um investidor estrangeiro está envolvido.
A teoria da taxa livre de risco, portanto, não se aplica totalmente na vida real e sua segurança e segurança raramente são mantidas. Uma taxa ideal sem risco não existe em situações práticas. Mesmo os investimentos aparentemente mais seguros podem acarretar certos riscos, por mais mínimos que sejam., Por conseguinte, para os investidores com sede nos EUA, as taxas de juro de um título do Tesouro dos EUA a 3 meses são geralmente consideradas e utilizadas como a taxa normal sem risco.qual é a importância da taxa sem risco?
uma taxa sem risco actua como base para todos os outros tipos de instituições financeiras, tais como o custo do capital próprio. Por conseguinte, para manter um equilíbrio entre o rendimento das taxas de investimento e atrair investidores, outras instituições devem oferecer rendimentos mais elevados do que a taxa sem risco. Isto significa que, em geral, outros investimentos acrescentam um prémio de risco, juntamente com a taxa sem risco.,actualmente, o montante do prémio de risco depende da dimensão do risco que um determinado regime de investimento comporta. Por exemplo, uma obrigação de nível corporativo como a de uma empresa de primeira qualidade teria certamente um prémio de risco muito menor em comparação com o de uma pequena empresa ou de uma startup.a taxa sem risco é um determinante essencial que permite aos investidores calcular outras componentes financeiras vitais, tais como o custo do capital próprio. Ele também ajuda a determinar o peso custo médio do capital (WACC) da empresa., WACC é referida como a taxa mínima de retorno que é necessária para criar um valor adequado para uma determinada empresa. Isto significa que qualquer projecto com uma taxa de rendibilidade inferior à do WACC terá de sofrer uma redução dos preços das acções da empresa em causa.
aplicações da taxa sem risco
a taxa de juro sem risco tem as suas aplicações no modelo de preços dos activos de capital que se baseia na análise da variância média, mais conhecida como a moderna teoria das carteiras (MPT)., Além disso, a taxa de rendibilidade sem risco constitui um elemento principal no custo de certos cálculos de capital, incluindo os que são realizados com a ajuda do modelo de fixação de preços dos activos de capital. Nesse caso, o custo do capital em risco é calculado somando a taxa de rendibilidade sem risco com um prémio de risco específico.
além disso, a taxa sem risco também encontra uma aplicação significativa em vários cálculos financeiros, como a fórmula Black-Scholes que é necessária na fixação de preços de diferentes opções de ações e na definição da razão Sharpe apropriada., Além disso, algumas teorias económicas e financeiras pressupõem que os participantes no mercado poderiam contrair empréstimos com os seus activos a taxas sem risco. No entanto, na realidade, alguns mutuários muito raros têm acesso adequado a este nível de financiamento, e pedem empréstimos a taxas verdadeiramente isentas de risco. Esta não é uma opção para clientes varejistas.
palavras finais
a taxa de rendibilidade sem risco não existe idealmente na realidade, uma vez que mesmo os investimentos mais seguros estão sujeitos a riscos de mercado e a alguma volatilidade. A opção mais segura é ler todos os Termos e condições cuidadosamente antes de investir., Para determinar um proxy para a taxa livre de risco para uma situação particular, você deve analisar e considerar o seu mercado doméstico. Uma decisão errada pode conduzir a taxas de juro negativas, complicando ainda mais a questão. Assim, é melhor consultar especialistas como a equipe Wealthface para as melhores sugestões de investimento e apoio. Analisamos o seu perfil de risco e depois investimos o seu dinheiro adequadamente com base na sua tolerância ao risco. Por isso, pode escolher-nos como seu parceiro de investimento e dirigir-se para um futuro mais seguro e melhor.
