Fee-Based Financial Planner: Potrebbe non significare quello che pensi

Da Justin Pritchard, CFP®

Quando siete alla ricerca di un pianificatore finanziario a pagamento, probabilmente siete alla ricerca di un aiuto imparziale con il minimo conflitto di interessi. Tuttavia, le parole che usi sono fondamentali perché c’è una grande differenza tra un pianificatore finanziario “a pagamento” e un consulente finanziario “a pagamento”.

Potrebbe sembrare come dividere i capelli fino a comprendere le regole per ogni tipo di consulente., Inoltre, alcuni pianificatori finanziari non devono seguire alcuna regola, quindi possono definirsi tutto ciò che vogliono, anche quando è fuorviante o il contrario di ciò che ti aspetti.

Asporto chiave: pianificatori finanziari a pagamento possono guadagnare commissioni e altri compensi basati sulle vendite. I consulenti a pagamento non possono guadagnare commissioni, ma ciò si applica solo quando i consulenti utilizzano la definizione più rigorosa.

A cosa fare attenzione: molti consulenti si definiscono “a pagamento”, ma ottengono commissioni e altri pagamenti di terze parti, rendendo il termine confuso., Ad esempio, un’indagine del Wall Street Journal ha mostrato che fino all ‘ 11% dei consulenti si definiva erroneamente solo a pagamento sul sito Web del CFP® Board. Quei consulenti erano fuorvianti per il pubblico o mostravano un livello allarmante di ignoranza.

Fee-Only vs. Fee-Based Financial Planners

Le differenze tra questi due modelli si riducono al modo in cui i consulenti guadagnano denaro e al loro status fiduciario.,

Fee-only Financial Planners (supponendo che la definizione rigorosa)

• non guadagnare commissioni
• fiduciari con tutti i clienti in tutti i tempi, legalmente tenuti ad agire in clienti interessi
• Non può ricevere eventuali vendite dei compensi correlati alla di terzi pagamenti, bonus, o altro valore economico

Un fee-only financial planner fornisce consulenza finanziaria, di gestione degli investimenti e altri servizi a pagamento. Tali commissioni devono provenire direttamente dai clienti e non da terzi., Inoltre, i clienti devono conoscere tali tasse e vederle in modo trasparente. Quindi, i consulenti a pagamento in genere inviano una fattura ai clienti mostrando esattamente quanto pagano, quanto spesso pagano e da dove proviene il denaro.,solo i pianificatori possono addebitare commissioni in diversi modi, come ad esempio:

• Piatto tasse pagate trimestrale o mensile
• i costi per la pianificazione finanziaria dei progetti
• Orari spese
• percentuale di asset under management
• percentuale del patrimonio netto e/o di reddito
• Tasse in base a complessità o altre misure

Ancora una volta, questo presuppone che la persona che si chiamano fee-only è usare la giusta terminologia di più su quello sotto.,

Che cos’è la pianificazione finanziaria a pagamento?,un guadagnare commissioni o tasse di costo

a Pagamento significa che un consulente può caricare o spese o commissioni., In alcuni casi, addebiteranno ai clienti una commissione di “consulenza” basata su attività in gestione o su un metodo forfettario. In altri casi, possono vendere prodotti e guadagnare una commissione. In definitiva, il consulente può scegliere il tipo di relazione che ha con un cliente, e talvolta i consulenti hanno relazioni sia di consulenza che di commissione con un cliente (ma ciò non dovrebbe accadere nello stesso account, altrimenti il consulente è in doppia immersione).

Anche se un consulente non guadagna una commissione lavorando con un particolare cliente, il consulente è ancora un consulente a pagamento., I consulenti a pagamento non sono necessariamente persone disoneste o cattive: hanno semplicemente la possibilità di ricevere commissioni e altri benefici economici che potrebbero sorprendere i clienti. Quando questi consulenti sono completamente trasparenti e spiegano sinceramente tutto ai clienti, stanno facendo un buon lavoro.

Chi decide cosa significa ogni termine?

Non esiste una definizione formale, regolamentata dal governo, di “solo a pagamento” o “a pagamento”. Ecco perché questo è così confuso.,

Diversi gruppi industriali richiedono che i loro membri soddisfino determinati criteri per utilizzare il termine “solo a pagamento”, ma non tutti i consulenti finanziari appartengono a tali gruppi. E come notato sopra, anche i loro membri abusano del termine.,

Definizione CFP® Board (solo per i certificatori CFP®): Secondo il Consiglio, il termine si applica solo quando ” (a) il CFP® professional e lo Studio CFP® professional non ricevono alcun compenso relativo alle vendite; e (b) Le Parti correlate non ricevono alcun compenso relativo alle vendite in relazione a qualsiasi Servizio professionale che il CFP® professional o lo Studio CFP® Professional forniscono ai Clienti.”

Definizione NAPFA (si applica solo ai membri NAPFA): NAPFA ha una visione simile., “NAPFA definisce un consulente finanziario solo a pagamento come colui che viene compensato esclusivamente dal cliente senza che né il consulente né alcuna parte correlata ricevano un compenso condizionato all’acquisto o alla vendita di un prodotto finanziario. Né i membri né gli affiliati possono ricevere commissioni, sconti, premi, commissioni del finder, bonus o altre forme di compensazione da altri come risultato dell’implementazione da parte del cliente delle raccomandazioni di pianificazione dell’individuo.,”

Consulenti che non sono certificatori CFP® o membri NAPFA: se un consulente non è tenuto a seguire le definizioni di cui sopra, possono definirsi come vogliono. Purtroppo, la maggior parte delle persone credono che il termine tassa-solo soddisfa sempre gli standard di cui sopra. Ma raramente ci sono conseguenze per qualcuno che usa quel termine nel modo “inaspettato”.

Costo medio per la pianificazione finanziaria a pagamento

Ancora una volta, vale la pena determinare se si sta parlando di un pianificatore finanziario a pagamento o a pagamento.,

Solo a pagamento, senza commissioni:

• Quando si gestiscono investimenti a pagamento, i pianificatori finanziari a pagamento tendono ad addebitare l ‘ 1% sul primo million 1 milione, con il costo che diminuisce dopo.
• Potrebbero esserci ulteriori spese di investimento sottostanti.
• Le tariffe orarie variano in genere da $150 a $400 all’ora, con una media di circa $233 all’ora (e in aumento).
• Un piano di pensionamento potrebbe costare da diverse centinaia di dollari a $3.500 o più, a seconda della complessità.,
• Le tariffe forfettarie, i fermi o gli “abbonamenti” (pagati trimestralmente, mensilmente o annualmente), sono in tutto il consiglio e dipendono dai servizi forniti. Si potrebbe pagare 2 2.000 sulla fascia bassa o più di $10.000 all’anno.

Commissioni a pagamento, supponendo:

• Le commissioni tipiche dei fondi comuni di investimento iniziano fino al 5,75% dell’importo investito, anche se tale numero dovrebbe diminuire all’aumentare degli importi in dollari. Inoltre, i consulenti potrebbero ricevere pagamenti annuali successivi dello 0,25% all’anno o più.,
• Le commissioni di rendita possono variare dall ‘ 1% al 10% o più, a seconda del prodotto utilizzato. Vicino alla fascia alta, ciò significa che quando investi 1 100.000, il venditore ottiene front 10.000 in anticipo.

Ancora una volta, i consulenti a pagamento non sono necessariamente persone cattive. Ma devi stare attento quando qualcuno ti dice che non ci sono tasse o che non paghi nulla—perché qualcuno li sta pagando, e alla fine, sei tu.

Nell’interesse della piena divulgazione, dovresti sapere che sono un pianificatore finanziario a pagamento utilizzando la definizione del CFP® Board e NAPFA., Di conseguenza, le informazioni che vedete qui possono essere di parte a favore della versione più rigorosa di ciò che rende un pianificatore finanziario a pagamento vs. un pianificatore solo a pagamento. La cosa più importante è che si lavora con qualcuno che vuole veramente aiutare, che rivela esattamente quello che stai pagando (e come), e che è onesto su eventuali conflitti di interesse che esistono. Se non è quello che stai ricevendo in questo momento, scopri come cambiare i consulenti finanziari.,