excesso de peso

O que é o excesso de peso? um investimento com excesso de peso é um activo ou sector industrial que compreende uma percentagem superior ao normal de uma carteira ou de um índice. Um investidor pode optar por dedicar uma maior parte da carteira a um setor que parece particularmente promissor, ou um investidor pode ter excesso de peso em ações defensivas e obrigações numa altura em que os preços são voláteis.

excesso de peso e seu oposto, abaixo do peso, também são usados por analistas e comentadores em recomendações para comprar ou evitar investimentos ou setores específicos., Por exemplo, se os gastos da defesa federal estão prestes a ser aumentados ou diminuídos, um analista pode recomendar que um investidor fique acima do peso ou abaixo do peso em empresas relacionadas com a defesa.

além disso, muitos analistas anexam uma recomendação sobre excesso de peso a um estoque que eles acreditam que vai superar o seu setor nos próximos meses. As classificações alternativas são iguais em peso (para os artistas médios) ou abaixo do peso (para os artistas inferiores à média).,

compreendendo o excesso de peso

estritamente falando, o excesso de peso refere-se a uma quantidade excessiva de um activo de um fundo ou carteira de investimento em comparação com o índice de referência que acompanha.os índices

são ponderados. Ou seja, eles monitoram o desempenho de uma seleção de estoques, cada um dos quais representa uma percentagem do índice que varia de acordo com o seu impacto percebido no todo.,os fundos de investimento são também ponderados, podendo uma parte do fundo ser dedicada ao numerário ou às obrigações remuneradas, a fim de reduzir o risco global. É por isso que os desempenhos mesmo dos fundos mutualistas de índice podem variar fraccionalmente uns dos outros e do próprio índice.

o objetivo do gestor do fundo é cumprir ou exceder o índice a que é comparado. Isso pode ser conseguido através de um excesso de peso ou sub-ponderação de algumas partes do todo.

batendo a tendência

caso contrário, não há uma definição firme de excesso de peso., É simplesmente uma variação da norma, seja ela qual for. Por exemplo, o Gestor de um fundo de investimento global em tecnologia, que prevê uma recessão, pode mudar alguns activos, sobrepondo-se a algumas das empresas mais estáveis lá fora. Um investidor com uma carteira diversificada, que prevê uma recessão, poderá sobrepor-se às obrigações remuneradas e às acções que pagam dividendos.

excesso de peso também pode se referir—em um sentido mais frouxo-à opinião de um analista de que um estoque vai superar outros em seu setor ou no mercado. Neste sentido, é uma recomendação de compra., Quando um analista sugere subestimar um ativo, eles estão dizendo que parece menos atraente por agora do que outras opções de investimento.os gestores de carteira procuram criar uma carteira equilibrada para cada investidor e personalizá-la para a tolerância de risco desse indivíduo. Um investidor mais jovem com um apetite moderado pelo risco, por exemplo, pode ser melhor servido por uma carteira que é de 60% em ações e 40% em obrigações. Se o mesmo investidor optar por transferir mais 15% do saldo para acções, a carteira será classificada como acções com excesso de peso.,

uma carteira pode ter excesso de peso em um setor, como energia, ou em um país específico. Ele pode ter excesso de peso em uma categoria, como ações de crescimento agressivo ou ações de alto rendimento de dividendos. Neste contexto, o termo excesso de peso implica normalmente que a carteira está a ser comparada a um padrão predefinido ou a um índice de referência.

prós e contras sobre-pesados

fundos ou carteiras geridos de forma activa assumirão uma posição acima do peso, em especial os títulos, se tal os ajudar a obter maiores retornos., Por exemplo, o gestor do fundo pode aumentar o peso de um título de 15% da sua carteira normal para 25%, numa tentativa de aumentar os resultados da carteira global.

outra razão para a sobre-ponderação de uma detenção de carteira é a cobertura ou redução do risco de outra posição com excesso de peso. A cobertura envolve a tomada de uma posição compensatória ou oposta à garantia correspondente. O método mais comum de cobertura é através do mercado de derivados.,

por exemplo, se você detém ações de uma empresa que atualmente vende em $ 20 por ação, você pode comprar uma opção de venda de validade de um ano para esse estoque em $10. Um ano mais tarde, se o estoque está vendendo a mais de US $10 você deixou a put expirar, perdendo apenas o preço da compra. Se as ações estiverem vendendo por menos de US $ 10, você pode exercer a put e receber US $ 10 por suas ações.

o risco de uma sobre-ponderação de um investimento é o de poder reduzir a diversificação global da sua carteira., Uma redução da diversificação pode expor a exploração a um risco de mercado adicional.,

o Uso de excesso de peso nas Avaliações e Recomendações

Quando a investigação ou analistas de investimento designar um estoque acima do peso, ela reflete uma opinião de que a segurança irá superar sua indústria, do seu setor, ou a todo o mercado.,

a classificação de um analista com excesso de peso para um estoque varejista sugere que o estoque terá um desempenho acima da média de retorno da indústria varejista em geral durante os próximos oito a 12 meses.

as recomendações alternativas de ponderação são de peso igual ou inferior ao peso. O peso igual implica que se espera que a segurança funcione de acordo com o índice, enquanto o peso inferior implica que se espera que a segurança fique aquém do índice em questão.,