mercado monetário

O Que é o mercado monetário? o mercado monetário refere-se à negociação em investimentos de dívida de muito curto prazo. A nível grossista, trata-se de transacções de grande volume entre instituições e comerciantes. A nível retalhista, inclui fundos mutualistas do mercado monetário adquiridos por investidores individuais e contas do mercado monetário abertas por clientes bancários.em todos estes casos, o mercado monetário caracteriza-se por um elevado grau de segurança e por taxas de rendibilidade relativamente baixas.,o mercado monetário envolve a compra e venda de grandes volumes de produtos de dívida de muito curto prazo, tais como reservas overnight ou papel comercial.um indivíduo pode investir no mercado monetário comprando um fundo de investimento do mercado monetário, comprando um título do tesouro ou abrindo uma conta do mercado monetário num banco.os investimentos no mercado monetário são caracterizados pela segurança e liquidez, com as ações do fundo do mercado monetário direcionadas para $1.,

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Mercado monetário

a Compreensão do Mercado monetário

O mercado monetário é um dos pilares do sistema financeiro global. Envolve trocas overnight de grandes quantidades de dinheiro entre bancos e o governo dos EUA. A maioria das transacções do mercado monetário são transacções por grosso que ocorrem entre instituições financeiras e empresas.,

as Instituições que participam do mercado monetário incluem bancos que emprestam para o outro e para as grandes empresas da eurocurrency e depósito a prazo de mercados, empresas que arrecadar dinheiro com a venda de papel comercial no mercado, que podem ser compradas por outras empresas ou fundos; e os investidores que compram banco CDs como um local seguro para estacionar dinheiro no curto prazo. Algumas dessas transacções Por Grosso acabam por chegar às mãos dos consumidores como componentes dos fundos mutualistas do mercado monetário e de outros investimentos.,

no mercado grossista, o papel comercial é um mecanismo popular de contracção de empréstimos, Uma vez que as taxas de juro são mais elevadas do que para os depósitos a prazo bancário ou bilhetes do tesouro, e existe uma maior gama de prazos de vencimento, desde a overnight até 270 dias. No entanto, o risco de incumprimento é significativamente mais elevado para o papel comercial do que para os instrumentos bancários ou governamentais.

indivíduos podem investir no mercado monetário comprando fundos do mercado monetário, certificados de depósito de curto prazo (CDs), notas municipais ou bilhetes do Tesouro dos EUA., Para investidores individuais, o mercado monetário tem localizações de varejo, incluindo bancos locais e o site TreasuryDirect do governo dos EUA. Corretores são outra via para investir no mercado monetário.

o governo dos EUA emite bilhetes do tesouro no mercado monetário, com prazos que variam de alguns dias a um ano. Os concessionários primários compram-nos em grandes quantidades directamente do governo para negociar entre si ou para vender a investidores individuais. Os investidores individuais podem comprá-los directamente ao governo através do seu website de tesouraria ou através de um banco ou de um corretor., Os governos estaduais, distritais e municipais também emitem notas de curto prazo.

os fundos do mercado monetário procuram estabilidade e segurança com o objectivo de nunca perder dinheiro e manter o valor líquido dos activos (VLA) em $1. Esta linha de base NAV de um dólar dá origem à frase “break the buck”, o que significa que se o valor cai abaixo do nível NAV de $1, parte do investimento original se foi e os investidores vão perder dinheiro. No entanto, este cenário só acontece muito raramente, mas porque muitos fundos do mercado monetário não são segurados pelo FDIC, o que significa que os fundos do mercado monetário podem, no entanto, perder dinheiro.,

tipos de instrumentos do mercado monetário

fundos do mercado monetário

o mercado monetário grossista está limitado a empresas e instituições financeiras que emprestam e pedem empréstimos em montantes que variam entre 5 milhões de dólares e mais de mil milhões de dólares por transacção. Os fundos mutualistas oferecem cestos destes produtos a investidores individuais. O valor líquido do activo (VLA) de tais fundos destina-se a permanecer em $1. Durante a crise financeira de 2008, um fundo caiu abaixo desse nível., Isso desencadeou o pânico no mercado e um êxodo em massa dos fundos, o que, em última análise, levou a restrições adicionais ao seu acesso a investimentos mais arriscados.

as contas do mercado monetário

as contas do mercado monetário são um tipo de conta de poupança. Pagam juros, mas alguns emitentes oferecem aos titulares de contas direitos limitados para levantarem ocasionalmente dinheiro ou efectuarem verificações na conta. (As retiradas são limitadas por regulamentos federais. Se forem excedidos, o banco converte-os rapidamente numa Conta Corrente.,) Os bancos normalmente calculam os juros numa Conta do mercado monetário numa base diária e fazem um crédito mensal à conta.em geral, as contas do mercado monetário oferecem taxas de juro ligeiramente mais elevadas do que as contas de poupança normais. Mas a diferença entre as taxas de poupança e as contas do mercado monetário diminuiu consideravelmente desde a crise financeira de 2008. As taxas de juro médias das contas do mercado monetário variam com base no montante depositado. A partir de agosto de 2020, a conta do mercado monetário mais bem paga, sem depósito mínimo oferecido 0.99% de juros anualizados., os fundos das contas do mercado monetário estão seguros pela Federal Deposit Insurance Corporation( FDIC) nos bancos e pela National Credit Union Administration (NCUA) em uniões de crédito. a maioria dos certificados de depósito (CDs) não são estritamente fundos do mercado monetário porque são vendidos com Termos até 10 anos. No entanto, CDs com termos tão curtos quanto três meses a seis meses estão disponíveis.tal como nas contas do mercado monetário, depósitos maiores e prazos mais longos geram melhores taxas de juro., As taxas em agosto de 2020 para CDs a doze meses variaram de cerca de 0,5% a 1,5%, dependendo do tamanho do depósito. Ao contrário de uma conta do mercado monetário, as taxas oferecidas com um CD permanecem constantes durante o período de depósito. Há uma penalidade associada a qualquer retirada antecipada de fundos depositados em um CD.o mercado do papel comercial destina-se à compra e venda de empréstimos não garantidos para empresas que necessitem de uma perfusão em numerário de curto prazo. Só participam empresas altamente solventes, pelo que os riscos são baixos.,

aceitação bancária

a aceitação bancária é um empréstimo de curto prazo que é garantido por um banco. Usado extensivamente no comércio exterior, a aceitação de um banqueiro é como um cheque pós-datado e serve como uma garantia de que um importador pode pagar as mercadorias. Há um mercado secundário para comprar e vender aceitações bancárias com um desconto.

Eurodólares

Eurodólares são depósitos denominados em Dólares detidos em bancos estrangeiros, pelo que não estão sujeitos à regulamentação da Reserva Federal., Grandes depósitos de eurodólares são detidos em bancos nas Ilhas Caimão e nas Bahamas. Os fundos do mercado monetário, os bancos estrangeiros, e as grandes corporações investem neles porque pagam uma taxa de juro ligeiramente mais elevada do que a dívida pública dos EUA.o Acordo de recompra, ou acordo de recompra, faz parte do mercado monetário mutuante overnight. Os bilhetes do tesouro ou outros títulos do estado são vendidos a outra parte com um acordo de recompra a um preço fixo numa data fixada.

mercados monetários vs., Mercados de capitais o mercado monetário é definido como negociação de dívida inferior a um ano. É usado principalmente por governos e corporações para manter seu fluxo de caixa estável, e para os investidores para fazer um lucro modesto.

o mercado de capitais é dedicado à venda e aquisição de instrumentos de dívida e de capital de longo prazo. O termo mercados de capitais refere-se à totalidade dos mercados bolsistas e obrigacionistas. Enquanto qualquer um pode comprar e vender uma ação em uma fração de segundo hoje em dia, as empresas que emitem ações fazê-lo com o propósito de levantar dinheiro para suas operações de longo prazo., Enquanto o valor das ações pode flutuar, ao contrário de muitos produtos do mercado monetário, não tem data de validade (a menos, é claro, que a própria empresa deixe de operar).