pe măsură ce aflați despre opțiunile de tranzacționare, veți descoperi că comercianții de opțiuni utilizează termeni care sunt unici pentru piețele de opțiuni. Înțelegerea termenilor precum prețul de grevă, prețul de exercițiu și data de expirare este crucială pentru opțiunile de tranzacționare în mod eficient. Veți vedea că acești termeni apar frecvent și înțelegerea lor poate avea un efect semnificativ asupra șanselor dvs. de rentabilitate într-o tranzacție cu opțiuni.
definirea opțiunilor
înainte de a intra în terminologia opțiunilor, este util să obțineți un fundal despre opțiunile în sine., La fel ca acțiunile și obligațiunile, opțiunile sunt valori mobiliare care tranzacționează pe un schimb. Acestea se încadrează într-o categorie numită titluri derivate, deoarece sunt derivate din sau legate de o altă garanție, iar prețul opțiunii depinde de modificările de preț ale acestei garanții.
apeluri și opțiuni Put
puteți cumpăra sau vinde două tipuri diferite de opțiuni. Opțiunile Put sunt un tip de securitate care vă oferă dreptul, dar nu obligația, de a „pune” stocul subiacent cuiva la un preț prestabilit., Opțiunile de apel funcționează invers: vă oferă dreptul, dar nu obligația, de a „apela” într-o garanție la un preț prestabilit.
opțiunile sunt adesea folosite pentru a acoperi sau limita riscul pe investiții. De exemplu, spuneți că doriți să achiziționați un anumit stoc, dar numai dacă credeți că prețul va sări în sus. Ați cumpăra o opțiune de apel pentru a bloca prețul stocului pentru a vă asigura că îl puteți cumpăra pentru portofoliul dvs. înainte de salturile de preț.,ați cumpăra o opțiune put dacă dețineți stocul, dar doriți să vă asigurați că îl puteți vinde dacă prețul scade sub un anumit nivel, astfel încât să nu pierdeți bani. Opțiunile sunt adesea denumite polițe de asigurare, deoarece vă oferă un anumit nivel de protecție împotriva fluctuațiilor prețurilor atunci când sunt utilizate strategic în portofoliul dvs. de investiții. Pe lângă cumpărarea lor, comercianții vând și opțiuni de put și call pentru a adopta alte strategii de investiții.,
opțiune preț de grevă
un preț de grevă este stabilit pentru fiecare opțiune de către vânzătorul opțiunii, care este numit și scriitorul. Când cumpărați o opțiune de apel, prețul de grevă este prețul la care puteți cumpăra stocul de bază dacă doriți să utilizați opțiunea. De exemplu, dacă cumpărați o opțiune de apel cu un preț de grevă de 10 USD, aveți dreptul, dar nici o obligație, să cumpărați acel stoc la 10 USD.merită să faceți acest lucru dacă stocul de bază se tranzacționează peste 10 USD. În acest caz, puteți vinde și apelul pentru un profit., Profitul este aproximativ diferența dintre prețul de bază al acțiunilor și prețul de exercitare. În mod alternativ, puteți utiliza sau exercita opțiunea dvs. și puteți cumpăra stocul la 10 USD, chiar dacă se tranzacționează la 15 USD la bursă.când cumpărați o opțiune put, prețul de exercitare este prețul la care puteți vinde activul subiacent. De exemplu, dacă cumpărați o opțiune put care are un preț de grevă de 10 USD, aveți dreptul să vindeți acel stoc la 10 USD. Merită să faceți acest lucru dacă stocul de bază se tranzacționează de fapt sub 10 USD.,
în acest caz, puteți vinde, de asemenea, put pentru un profit. Profitul este aproximativ diferența dintre prețul de exercitare și prețul de bază al acțiunilor. La fel ca opțiunea de apel, puteți, de asemenea, să vă exercitați opțiunea și să vindeți/scurtați stocul la $10, chiar dacă se tranzacționează la $5 la bursă.
prețul de exercitare
un cumpărător opțiune plătește un preț numit o primă, care este costul opțiunii, pentru dreptul lor de a cumpăra sau vinde activul suport la prețul de exercitare opțiunii., Dacă un cumpărător alege să folosească acest drept, atunci „exercită” opțiunea. Cu alte cuvinte, prețul de exercitare al opțiunii este sinonim cu prețul său de exercitare.
exercitarea unei opțiuni este benefică dacă prețul activului suport este mai mare decât prețul de exercitare al opțiunii de apel sau dacă prețul activului suport este sub prețul de exercitare al unei opțiuni de vânzare.traderii nu trebuie să-și exercite opțiunea. Exercitarea unei opțiuni nu este o obligație. Exercitați opțiunea numai dacă doriți să cumpărați sau să vindeți activul suport real., Cele mai multe opțiuni nu sunt exercitate, chiar și cele profitabile.de exemplu, un trader cumpără o opțiune de apelare pentru o primă de $1 pe un stoc cu un preț de exercitare de $10. În apropierea datei de expirare a opțiunii, stocul subiacent se tranzacționează la 16 USD. În loc să exercite opțiunea și să preia controlul asupra stocului la $10, comerciantul de opțiuni va vinde de obicei doar opțiunea, închizând comerțul. În acest sens, ei net aproximativ $5 pe acțiune pe care o controlează.deoarece o opțiune controlează acțiunile 100 de acțiuni, aceasta tranzacționează plasele $500., Matematica este după cum urmează: $16 prețul acțiunilor mai puțin prețul de grevă de $10 înseamnă că opțiunea este în valoare de aproximativ $6. Comerciantul a plătit 1 USD pentru opțiune; astfel profitul este de 5 USD. Opțiunea este în valoare de aproximativ $6, deoarece există alți factori care afectează valoarea unei opțiuni în afară de prețul stocului de bază. Acești alți factori sunt numiți greci.
prețul de exercitare sau prețul de exercitare este prețul la care preluați controlul asupra acțiunii subiacente, dacă alegeți să exercitați opțiunea., Indiferent de prețul la care se tranzacționează garanția de bază, prețul de grevă/prețul de exercițiu este cunoscut atunci când cumpărați contractul de opțiune, este fix și nu se modifică pentru acea opțiune specifică.
Data de expirare a opțiunii
Opțiuni contractele specifică data de expirare ca parte a specificațiilor contractului. Pentru opțiunile de stil European, Data de expirare este singura dată când se poate exercita un contract de opțiuni în bani (în profit). Acest lucru se datorează faptului că opțiunile de stil European nu pot fi exercitate și nici poziția nu poate fi închisă înainte de data expirării.,pentru opțiunile de stil din S. U. A., data de expirare este ultima dată când un contract de opțiuni de bani poate fi exercitat. Acest lucru se datorează faptului că opțiunile de stil din SUA pot fi exercitate, cumpărate sau vândute, în orice zi până la data de expirare. Opțiuni contractele care sunt în afara banilor (nu în profit) la data de expirare nu sunt exercitate și expiră fără valoare.,de exemplu, dacă cumpărați o opțiune de apel cu un preț de grevă de 10 USD, iar stocul subiacent tranzacționează în prezent la 9 USD la bursă, nu există niciun motiv să exercitați această opțiune; nu are valoare la data de expirare. Orice primă plătită pentru această opțiune este pierdută.
opțiuni comercianții care au cumpărat contracte de opțiuni doresc ca opțiunile lor să fie în bani. Comercianții care au vândut/au scris contracte de opțiuni doresc ca opțiunile cumpărătorului să fie în afara banilor și să expire fără valoare la data de expirare., Atunci când opțiunea unui cumpărător expiră fără valoare, asta înseamnă că vânzătorul ajunge să păstreze prima ca profit pentru scrierea sau vânzarea opțiunii.
ce opțiuni fac cele mai bune achiziții? nu există nicio metodologie specifică care să indice cele mai bune opțiuni de cumpărare sau vânzare pentru fiecare investitor. Fiecare are propriile obiective pentru maximizarea profitului, acoperirea riscului și alegerea valorilor mobiliare care au sens în scopuri de investiții.cu toate acestea, dacă căutați idei despre unde să începeți să căutați, luați în considerare opțiunile de tranzacționare pentru cele mai populare acțiuni., Ei vor avea o mulțime de volum—activitate de tranzacționare—și o mulțime de opțiuni de activitate de tranzacționare. De exemplu, Bank of America Corp (BAC), Facebook (FB) și Micron Technology (MU) sunt trei acțiuni active, cu peste 100.000 de opțiuni tranzacționate pe ele în fiecare zi.de asemenea, puteți alege stocuri cu opțiuni scumpe, cum ar fi Amazon (AMZN) și Google (GOOGL), mai ales dacă decideți să le vindeți. Acest lucru vă poate aduce un venit frumos dacă cumpărătorul nu execută opțiunile sau cel puțin vă obține stocul la un preț decent dacă cumpărătorul execută opțiunile, în funcție de strategia dvs.,de asemenea, puteți cumpăra opțiuni populare, cu multă lichiditate sau activitate de tranzacționare, dar numai pentru acțiuni cu prețuri sub 20 USD. Acest lucru funcționează bine dacă alegeți să vindeți opțiuni goale, deoarece nu vă va cere să aveți o cantitate mare de marjă disponibilă pentru a cumpăra stocul dacă opțiunile sunt exercitate.
a vinde o opțiune goală înseamnă a scrie sau a vinde opțiunea fără a avea o poziție în securitatea de bază., Pentru a obține profit, ați cumpăra opțiunea la un preț mai favorabil, închideți comerțul și câștigați bani pe diferența de preț. Această strategie mai riscantă are, teoretic, un dezavantaj nelimitat și este cel mai bine utilizată de comercianții experimentați.soldul nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele de investiții, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale oricărui investitor specific și s-ar putea să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare., Investiția implică riscuri, inclusiv posibila pierdere a principalului.div>
