Cum se calculează raportul de plată a dividendelor

Nu contează dacă sunteți un investitor nou sau un profesionist experimentat. Știind ce factori să ia în considerare atunci când creați un nou portofoliu sau reechilibra unul existent este foarte important. La urma urmei, condițiile de piață pot amenința randamentele potențiale. Dar ce valori ar trebui să luați în considerare atunci când luați aceste decizii importante?

investitorii folosesc multe rapoarte și valori diferite atunci când cântăresc ce companii să adauge la portofoliile lor., Printre acestea se numără raportul de plată a dividendelor (DPR), care analizează dividendele plătite în raport cu venitul net total al unei companii. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre această metrică, ce înseamnă și cum poate fi interpretată.

ce este un raport de plată a dividendelor?

rata de plată a dividendelor este o comparație a dolarului total plătit acționarilor în raport cu venitul net al unei companii. Este procentul din câștigurile unei companii utilizate pentru a-și recompensa investitorii. Raportul de plată a dividendelor este un aspect important al analizei fundamentale care poate fi calculat folosind date ușor de găsit în situațiile financiare ale unei companii., Acest raport indică ce procent din venitul net pe care o companie îl dedică plății dividendelor în numerar acționarilor.de asemenea, este considerat a fi venitul net pe care o companie nu îl reinvestește în afacere, nu îl folosește pentru a plăti datoriile sau pentru a adăuga la rezervele sale de numerar. Ca atare, raportul de plată este opusul raportului de retenție, care arată ce sumă de câștiguri deține compania pentru a reinvesti înapoi în operațiunile sale.,

Cum de a Calcula Plata Dividendelor Raport

rată de plată a dividendelor poate fi calculată într-o absolută baza prin împărțirea numărului total de dividende anuale de plată suma de venitul net. Dar este mai frecvent calculat pe bază de acțiune., Iată formula:

DPR = dividende anuale pe acțiune comună ÷ câștiguri pe acțiune

raportul de plată poate fi determinat utilizând cifra totală a capitalului comun al acționarilor prezentată în bilanțul unei companii. Împărțiți acest total la prețul curent al acțiunilor companiei pentru a obține numărul de acțiuni restante. Apoi calculați dividendele pe acțiune împărțind suma de plată a dividendului afișată în bilanț la numărul de acțiuni restante.

cifra câștigului pe acțiune (EPS) poate fi găsită în partea de jos a Declarației de venit a companiei.,

interpretarea raportului de plată a dividendelor

raportul de plată a dividendelor este un raport de rentabilitate cheie care măsoară rentabilitatea investiției. Prin dezvăluirea procentului din venitul net pe care o companie îl plătește sau îl păstrează, aceasta poate servi și ca măsură pentru a evalua perspectivele viitoare ale unei companii.

un raport ridicat de plată a dividendelor nu este întotdeauna evaluat de investitorii activi., Un raport neobișnuit de mare de plată a dividendelor poate indica faptul că o companie încearcă să mascheze o situație de afaceri proastă de la investitori oferind dividende extravagante sau că pur și simplu nu intenționează să utilizeze agresiv capitalul de lucru pentru a se extinde.analiștii preferă să vadă un echilibru sănătos între plățile dividendelor și câștigurile reținute. De asemenea, le place să vadă rate consistente de plată a dividendelor de la an la an, care indică faptul că o companie nu trece prin cicluri de boom și bust., Comercianții de acțiuni, spre deosebire de investitorii care cumpără și dețin, tind să respingă dividendele de acțiuni, deoarece nu intenționează să-și mențină investițiile suficient de mult pentru a le obține.în ultimii ani, companiile de echitatie creasta unui boom de afaceri au plătit dividende puțin sau deloc investitorilor lor. În timpul boom-ului tehnologic de la sfârșitul anilor 1990, a fost chiar văzut ca un semnal că o companie se maturizează într-o creștere confortabilă, dar nu spectaculoasă.

considerații pentru DPRs

unul dintre factorii care trebuie luați în considerare atunci când vine vorba de DPR este maturitatea unei companii., Companiile noi pot plăti un DPR scăzut sau chiar deloc. Acest lucru poate însemna că o companie este încă destul de nouă și se concentrează pe creștere: cercetare și dezvoltare (R&D), noi linii de produse sau extinderea pe noi piețe. O companie care este mai stabilită poate dezamăgi investitorii dacă nu plătește deloc dividende, mai ales dacă a trecut bine peste etapele sale de expansiune și creștere.

DPRs și sustenabilitatea dividendelor

ratele de plată a dividendelor pot ajuta, de asemenea, la determinarea modului în care o companie este capabilă să-și susțină dividendul., Intervalul general pentru un DPR sănătos se încadrează între 35% și 55%. Aceasta înseamnă că compania returnează acționarilor aproximativ jumătate din câștigurile sale și reinvestește jumătatea rămasă pentru a crește. Acest tip de raport de plată indică un dividend mai durabil.o companie a cărei DPR este peste 100% tinde să fie nesustenabilă. Înseamnă că returnează mai mulți bani acționarilor decât câștigă. Este posibil ca compania să fie nevoită să reducă dividendul sau, chiar mai rău, să nu mai plătească., Dar acest scenariu nu este foarte probabil, deoarece multe companii simt că reducerea dividendelor lor poate determina scăderea prețurilor acțiunilor. De asemenea, poate determina investitorii să-și piardă încrederea în echipele de conducere ale companiilor care plătesc dividende.

linia de Jos

rata de plată a dividendelor continuă să fie un factor cheie în selectarea stocurilor, în special pe termen lung. Managerii profesioniști de portofoliu recomandă, în general, ca un investitor să dedice o parte dintr-un portofoliu unor astfel de stocuri generatoare de venituri., Porțiunea recomandată dedicată acestor stocuri crește, în general, pe măsură ce investitorul se apropie de pensionare.div>