Elementele de bază ale tranzacționării unui stoc: cunoașteți comenzile

odată cu proliferarea tehnologiei digitale și a Internetului, mulți investitori optează să cumpere și să vândă stocuri online în loc să plătească consilierilor comisioane mari pentru a executa tranzacții. Cu toate acestea, înainte de a începe să cumpărați și să vindeți stocuri, este important să înțelegeți diferitele tipuri de comenzi și când sunt adecvate.în acest articol, vom acoperi tipurile de bază ale comenzilor de stoc și modul în care acestea completează stilul dvs. de investiții.,

ordinea de piață vs.ordinea limită

cele două tipuri majore de ordine pe care fiecare investitor ar trebui să le cunoască sunt ordinea de piață și ordinea limită.

comenzi de piață

un ordin de piață este cel mai de bază tip de comerț. Este o comandă de a cumpăra sau vinde imediat la prețul curent., De obicei, dacă aveți de gând să cumpărați un stoc, atunci veți plăti un preț la sau în apropierea cererii postate. Dacă intenționați să vindeți un stoc, veți primi un preț la sau în apropierea ofertei postate.un lucru important de reținut este că ultimul preț tranzacționat nu este neapărat prețul la care va fi executat ordinul de piață. Pe piețele cu mișcare rapidă și volatilă, prețul la care executați (sau completați) tranzacția se poate abate de la ultimul preț tranzacționat. Prețul va rămâne același numai atunci când prețul bid/ask este exact la ultimul preț tranzacționat.,

ordinele de piață sunt populare în rândul investitorilor individuali care doresc să cumpere sau să vândă un stoc fără întârziere. Avantajul utilizării ordinelor de piață este că vi se garantează că veți obține comerțul completat; de fapt, acesta va fi executat cât mai curând posibil., Deși investitorul nu cunoaște prețul exact la care stocul va fi cumpărat sau vândut, ordinele de piață pe acțiuni care tranzacționează peste zeci de mii de acțiuni pe zi vor fi probabil executate aproape de prețurile bid/ask.

comenzi limită

un ordin limită, uneori denumit ordin în așteptare, permite investitorilor să cumpere și să vândă valori mobiliare la un anumit preț în viitor. Acest tip de comandă este utilizat pentru a executa o tranzacție dacă prețul atinge nivelul predefinit; comanda nu va fi completată dacă prețul nu atinge acest nivel., De fapt, o comandă limită stabilește prețul maxim sau minim la care sunteți dispus să cumpărați sau să vindeți.de exemplu, dacă doriți să cumpărați un stoc la 10 USD, puteți introduce o comandă limită pentru această sumă. Acest lucru înseamnă că nu ar plăti un cent peste $10 pentru acel stoc special. Cu toate acestea, este încă posibil să îl puteți cumpăra cu mai puțin de 10 USD pe acțiune specificat în comandă.

există patru tipuri de ordine limită:

• Buy Limit: o comandă pentru a achiziționa o garanție la sau sub un preț specificat., Comenzile limită trebuie plasate pe partea corectă a pieței pentru a se asigura că vor îndeplini sarcina de îmbunătățire a prețului. Pentru o comandă limită de cumpărare, aceasta înseamnă plasarea comenzii la sau sub oferta curentă a pieței.
• limita de vânzare: un ordin de a vinde o garanție la sau peste un preț specificat. Pentru a asigura un preț îmbunătățit, comanda trebuie plasată la sau peste cererea actuală a pieței.
• Buy Stop: un ordin de a cumpăra o garanție la un preț mai mare decât oferta curentă de piață. Un ordin de oprire pentru a cumpăra devine activ numai după ce a fost atins un anumit nivel de preț (cunoscut sub numele de nivel de oprire)., Buy stop sunt comenzi plasate deasupra pieței și sell stop orders plasate sub piață (opusul ordinelor buy și sell limit, respectiv). Odată ce a fost atins un nivel de oprire, comanda va fi imediat transformată într-un ordin de piață sau limită.
• Vindem Stop: un ordin de a vinde o garanție la un preț sub piața actuală cere. Ca și oprirea cumpărării, un ordin de oprire a vânzării devine activ numai după ce a fost atins un anumit nivel de preț.,

costurile de piață și limită

atunci când se decide între o piață sau un ordin limită, investitorii ar trebui să fie conștienți de costurile adăugate. De obicei, comisioanele sunt mai ieftine pentru comenzile de pe piață decât pentru comenzile limită. Diferența de comision poate fi oriunde de la un cuplu de dolari la mai mult de $10. De exemplu, un comision de 10 USD pentru o comandă de piață poate fi amplificat până la 15 USD atunci când plasați o restricție limită. Când plasați o comandă limită, asigurați-vă că merită.să presupunem că brokerul dvs. percepe 7 USD pentru o comandă de piață și 12 USD pentru o comandă limită., Stock XYZ se tranzacționează în prezent la $50 pe acțiune și doriți să o cumpărați la $49.90. Prin plasarea unui ordin de piață pentru a cumpăra 10 acțiuni, plătiți 500 USD (10 acțiuni x 50 USD pe acțiune) + comision de 7 USD, ceea ce reprezintă un total de 507 USD. Prin plasarea unei comenzi limită pentru 10 acțiuni la $49.90, veți plăti comisioane de $499 + $12, ceea ce reprezintă un total de $511.chiar dacă economisiți puțin de la cumpărarea acțiunilor la un preț mai mic (10 acțiuni x 0,10 $ = 1$), îl veți pierde în costurile adăugate pentru comandă (5$), o diferență de 4$., În plus, în cazul ordinului limită, este posibil ca stocul să nu scadă la $49.90 sau mai puțin. Astfel, dacă continuă să crească, este posibil să pierdeți ocazia de a cumpăra.

Suplimentare de Stoc Pentru Tipuri

Acum că am explicat principalele două comenzi, aici este o listă a unora adăugat restricții și instrucțiuni speciale, care de multe diferite de brokeraj permite pe ordinele lor:

Stop-Loss

Un ordin stop-loss este, de asemenea, menționată ca un oprit de piață, pe-stop cumpăra, sau pe-stop vinde, aceasta este una dintre cele mai utile comenzi., Această comandă este diferită, deoarece, spre deosebire de ordinele limită și de piață, care sunt active imediat ce sunt introduse, această comandă rămâne latentă până la trecerea unui anumit preț, moment în care este activată ca ordin de piață.

de exemplu, dacă un ordin de vânzare stop-loss a fost plasat pe acțiunile XYZ la $ 45 pe acțiune, comanda ar fi inactivă până când prețul a ajuns sau a scăzut sub $45. Ordinul va fi apoi transformat într-un ordin de piață, iar acțiunile vor fi vândute la cel mai bun preț disponibil., Ar trebui să luați în considerare utilizarea acestui tip de comandă dacă nu aveți timp să urmăriți continuu piața, dar aveți nevoie de protecție împotriva unei mișcări mari de dezavantaj. Un moment bun pentru a utiliza o comandă de oprire este înainte de a pleca în vacanță.

Ordine Stop-Limit

acestea sunt similare cu ordinele stop-loss, dar după cum afirmă numele lor, există o limită a prețului la care vor executa. Există două prețuri specificate într-o comandă stop-limit: prețul stop, care va converti comanda într-o comandă de vânzare și prețul limită., În loc ca ordinul să devină un ordin de piață de vânzare, ordinul de vânzare devine un ordin limită care se va executa numai la prețul limită sau mai bine. Acest lucru poate atenua o problemă potențială cu comenzile stop-loss, care pot fi declanșate în timpul unui accident flash atunci când prețurile scad, dar ulterior se recuperează.

All or None (AON)

acest tip de comandă este deosebit de important pentru cei care cumpără stocuri de penny. O comandă all-or-none vă asigură că obțineți fie întreaga cantitate de stoc pe care ați solicitat-o, fie deloc., Acest lucru este de obicei problematic atunci când un stoc este foarte nelichid sau o limită este plasată pe comandă. De exemplu, dacă plasați o comandă pentru a cumpăra 2.000 de acțiuni ale XYZ, dar numai 1.000 sunt vândute, o restricție totală sau niciuna înseamnă că comanda dvs. nu va fi completată până când nu există cel puțin 2.000 de acțiuni disponibile la prețul preferat. Dacă nu plasați o restricție totală sau deloc, comanda dvs. de 2.000 de acțiuni va fi completată parțial pentru 1.000 de acțiuni.,

imediat sau Anulare (IOC)

un ordin IOC mandatează ca orice sumă a unui ordin care poate fi executat pe piață (sau la o limită) într-un interval de timp foarte scurt, adesea doar câteva secunde sau mai puțin, să fie completat și apoi restul Ordinului anulat. Dacă nu se tranzacționează acțiuni în acel interval” imediat”, atunci comanda este anulată complet.,

Fill or Kill (FOK)

Acest tip de comandă combină o comandă AON cu o specificație IOC; cu alte cuvinte, mandatează ca întreaga dimensiune a Comenzii să fie tranzacționată și într-o perioadă de timp foarte scurtă, adesea câteva secunde sau mai puțin. Dacă nu este îndeplinită nicio condiție, comanda este anulată.

bun ‘til anulat (GTC)

aceasta este o restricție de timp pe care le puteți plasa pe diferite comenzi. O comandă bine anulată va rămâne activă până când decideți să o anulați. Brokerajele vor limita de obicei timpul maxim pe care îl puteți păstra o comandă deschisă (sau activă) la 90 de zile.,

zi

dacă nu specificați un interval de timp de expirare prin instrucțiunea GTC, atunci comanda va fi de obicei setată ca o comandă de zi. Aceasta înseamnă că, după încheierea zilei de tranzacționare, comanda va expira. Dacă nu este tranzacționat (completat), va trebui să îl reintroduceți în următoarea zi de tranzacționare.

Take Profit

un ordin take profit (uneori numit țintă de profit) este destinat să închidă tranzacția la un profit odată ce a atins un anumit nivel. Executarea unui ordin de preluare a profitului închide poziția., Acest tip de comandă este întotdeauna conectat la o poziție deschisă a unei comenzi în așteptare.

linia de Jos

cunoașterea diferenței dintre o limită și o ordine de piață este fundamentală pentru investițiile individuale. Există momente în care unul sau altul va fi mai potrivit, iar tipul de comandă este influențat și de abordarea dvs. de investiții.,un investitor pe termen lung este mai probabil să meargă cu un ordin de piață, deoarece este mai ieftin, iar decizia de investiție se bazează pe fundamente care se vor desfășura pe luni și ani, astfel încât prețul actual al pieței este mai puțin o problemă. Un comerciant, cu toate acestea, este în căutarea de a acționa pe o tendință pe termen scurt în topuri și, prin urmare, este mult mai conștient de prețul de piață plătit; în acest caz, un ordin limită pentru a cumpăra cu un ordin stop-loss de a vinde este, de obicei, minimul necesar pentru înființarea unei tranzacții., știind ce face fiecare comandă și cum ar putea afecta tranzacționarea dvs., puteți identifica ce Comandă se potrivește nevoilor dvs. de investiții, vă economisește timp, vă reduce riscul și, cel mai important, vă economisește bani.div>