rata fără risc este una dintre cele mai fundamentale componente moderne-zi finanțe. După cum sugerează și numele, se referă la rata de rentabilitate a unei investiții care, teoretic, prezintă riscuri zero. Cu alte cuvinte, o rată fără risc este un randament minim pe care îl puteți aștepta de la o investiție. Asta pentru că investitorii nu accepta alte riscuri decât dacă se obține profit mai mare decât ratele specificate rata fără risc.,
rata fără risc are o existență teoretică. Este utilizat numai în scopuri de calcul. În realitate, toate opțiunile de investiții sunt supuse riscului și volatilității. Cu toate acestea, dacă consultați un Expert advisors în Wealthface, puteți minimiza riscurile și maximiza profiturile. Wealthface ajută la crearea unui portofoliu de investiții personalizat, astfel încât riscurile să fie ajustate în funcție de toleranța la risc. Să aflăm mai multe despre rata fără risc și implicațiile acesteia.,
după cum sa menționat anterior, rata fără risc este valoarea minimă de rentabilitate pe care investitorii o vor primi dintr-o investiție. Prin urmare, acționează și ca punct de referință pentru toate celelalte rate ale dobânzii. Alte instituții financiare își stabilesc ratele dobânzilor pe baza ratei fără risc.
cum se calculează rata fără risc?
rata fără risc determină randamentul pe care un investitor îl poate aștepta într-o anumită perioadă de timp dintr-o investiție., Valoarea unei rate fără risc se calculează scăzând rata actuală a inflației din randamentul total al obligațiunii de trezorerie care corespunde duratei investiției. De exemplu, obligațiunile de trezorerie produc 2% timp de 10 ani. Apoi, investitorul ar trebui să ia în considerare 2% ca rata de rentabilitate fără risc.
o formulă este utilizată pentru a calcula rata de rentabilitate fără risc. Formula prevede ca:
rata de rentabilitate fără risc = (1 + Governmennt Bond Rate1 + rata inflației)-1
este rata de rentabilitate fără risc într-adevăr fără riscuri?,este adevărat că, în timp ce fac investiții, investitorii se așteaptă la un anumit nivel și grad de riscuri asociate investiției. După ce au eliminat toate riscurile, calculează un ROI minim. În realitate, randamentul real pe care îl primesc s-ar putea să nu fie întotdeauna echivalent cu suma pe care o așteptau. Această diferență de rentabilitate se datorează riscurilor implicate.în lumea competitivă de astăzi și în situațiile de piață volatile, nu există o astfel de investiție care să ofere riscuri zero. Chiar și facturile de trezorerie ale SUA sunt supuse riscurilor de piață., Acest lucru nu înseamnă că Guvernul nu și-a încălcat obligațiile. Cu toate acestea, astfel de investiții au șansa de a purta o formă de risc, mai ales atunci când este implicat un investitor străin.prin urmare, teoria ratei fără risc nu este în totalitate adevărată în viața reală, iar siguranța și securitatea acesteia sunt rareori menținute. O rată ideală fără risc nu există în situații practice. Chiar și investițiile aparent mai sigure pot transporta anumite cantități de risc, indiferent cât de minime sunt., Prin urmare, pentru investitorii din SUA, ratele dobânzilor la o factură de trezorerie americană de 3 luni sunt în general considerate și utilizate ca rată standard fără risc.
care este importanța ratei fără risc?
o rată fără risc acționează ca o bază pentru toate celelalte tipuri de instituții financiare, cum ar fi costul capitalului propriu. Prin urmare, pentru a menține un echilibru al rentabilității ratelor investițiilor și pentru a atrage investitori, alte instituții trebuie să ofere randamente mai mari decât rata fără risc. Aceasta înseamnă că alte investiții adaugă, în general, o primă de risc împreună cu rata fără risc.,acum, mărimea primei de risc depinde de gradul de risc pe care îl are o anumită schemă de investiții. De exemplu, o obligațiune la nivel corporativ, cum ar fi una de la o companie blue-chip, ar avea cu siguranță o primă de risc mult mai mică în comparație cu cea de la o întreprindere mică sau de pornire.rata fără risc este un factor determinant esențial care permite investitorilor să calculeze alte componente financiare vitale, cum ar fi costul capitalului propriu. De asemenea, ajută la determinarea costului mediu al capitalului (WACC) al firmei., WACC este menționată ca rata minimă de rentabilitate care este necesară pentru a crea o valoare adecvată pentru o anumită firmă. Aceasta înseamnă că orice proiect care are o rată de rentabilitate mai mică decât WACC va trebui să sufere o reducere a prețurilor acțiunilor societății în cauză.
aplicații ale ratei fără risc
rata fără risc a dobânzii își are aplicațiile în modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital care se bazează pe analiza varianței medii, mai cunoscută sub numele de teoria portofoliului modern (MPT)., Mai mult, rata de rentabilitate fără risc este o intrare primară în costul anumitor calcule de capital, inclusiv cele care sunt efectuate cu ajutorul modelului de stabilire a prețurilor activelor de capital. În acest caz, costul capitalului la risc se calculează prin însumarea ratei de rentabilitate fără risc cu o primă de risc specifică.în plus, rata fără risc găsește, de asemenea, o aplicație semnificativă în diverse calcule financiare, cum ar fi formula Black-Scholes care este necesară în stabilirea diferitelor opțiuni de acțiuni și stabilirea raportului Sharpe corespunzător., De asemenea, unele teorii economice și financiare presupun că participanții la piață ar putea să-și împrumute activele la rate fără risc. Cu toate acestea, în realitate, unii debitori foarte rari au acces adecvat la acest nivel de finanțare și se împrumută la rate cu adevărat fără riscuri. Aceasta nu este o opțiune pentru clienții cu amănuntul.
cuvinte finale
rata rentabilității fără risc nu există în mod ideal în realitate, deoarece chiar și cele mai garantate investiții sunt supuse riscurilor de piață și unei anumite volatilități. Cea mai sigură opțiune este să citiți cu atenție toți termenii și condițiile înainte de a investi., Pentru a determina un proxy pentru rata fără risc pentru o anumită situație, trebuie să analizați și să luați în considerare piața dvs. internă. O decizie greșită ar putea duce la rate negative ale dobânzii, complicând astfel și mai mult problema. Prin urmare, este mai bine să consultați experți precum echipa Wealthface pentru cele mai bune sugestii și asistență pentru investiții. Vă analizăm profilul de risc și apoi investim banii în mod corespunzător pe baza toleranței dvs. la risc. Așadar, ne puteți alege ca partener de investiții și vă puteți îndrepta către un viitor mai sigur și mai bun.
