piața monetară

care este piața monetară?

piața monetară se referă la tranzacționarea investițiilor în datorii pe termen foarte scurt. La nivel angro, aceasta implică tranzacții cu volum mare între instituții și comercianți. La nivel de retail, acesta include fondurile mutuale de pe piața monetară cumpărate de investitori individuali și conturile de pe piața monetară deschise de clienții băncii.în toate aceste cazuri, piața monetară se caracterizează printr-un grad ridicat de siguranță și rate relativ scăzute de rentabilitate.,

Înțelegerea Pieței monetare

piața monetară este unul dintre pilonii sistemului financiar global. Aceasta implică swap-uri peste noapte de sume mari de bani între bănci și Guvernul SUA. Majoritatea tranzacțiilor de pe piața monetară sunt tranzacții cu ridicata care au loc între instituțiile financiare și companii.,

Instituțiile care participă pe piața monetară includ bănci care împrumută unul de altul și de la companii mari din eurocurrency și data de depozit a piețelor; companii care ridica bani prin vânzarea de comerț în piață, care pot fi cumpărate de către alte companii sau fonduri; și investitorii care cumpără banca Cd-uri ca un loc sigur de parcare bani pe termen scurt. Unele dintre aceste tranzacții cu ridicata în cele din urmă face drumul lor în mâinile consumatorilor ca componente ale pieței monetare fonduri mutuale și alte investiții.,pe piața angro, hârtia comercială este un mecanism popular de împrumut, deoarece ratele dobânzilor sunt mai mari decât pentru depozitele bancare la termen sau bonurile de trezorerie și este disponibilă o gamă mai mare de scadențe, de la overnight la 270 de zile. Cu toate acestea, riscul de neplată este semnificativ mai mare pentru hârtia comercială decât pentru instrumentele bancare sau guvernamentale.persoanele fizice pot investi pe piața monetară cumpărând fonduri de piață monetară, certificate de depozit pe termen scurt (CD-uri), note municipale sau bonuri de trezorerie din SUA., Pentru investitorii individuali, piața monetară are locații de vânzare cu amănuntul, inclusiv bănci locale și site-ul web TreasuryDirect al Guvernului SUA. Brokerii sunt o altă cale de a investi pe piața monetară.guvernul SUA emite bonuri de trezorerie pe piața monetară, cu scadențe variind de la câteva zile la un an. Dealerii primari le cumpără în cantități mari direct de la guvern pentru a face comerț între ei sau pentru a vinde investitorilor individuali. Investitorii individuali le pot cumpăra direct de la guvern prin intermediul site-ului său TreasuryDirect sau printr-o bancă sau un broker., Guvernele de stat, județene și municipale emit, de asemenea, note pe termen scurt.fondurile de piață monetară caută stabilitate și securitate cu scopul de a nu pierde niciodată bani și de a menține valoarea activului net (NAV) la 1 USD. Această linie de bază NAV cu un dolar dă naștere expresiei „break the buck”, ceea ce înseamnă că, dacă valoarea scade sub nivelul NAV de $1, o parte din investiția inițială a dispărut și investitorii vor pierde bani. Cu toate acestea, acest scenariu se întâmplă foarte rar, dar pentru că multe fonduri de pe piața monetară nu sunt asigurate de FDIC, ceea ce înseamnă că fondurile de pe piața monetară pot totuși pierde bani.,

tipuri de instrumente de piață monetară

fonduri de piață monetară

piața monetară cu ridicata este limitată la companii și instituții financiare care împrumută și împrumută în sume cuprinse între 5 milioane USD și peste 1 miliard USD pe tranzacție. Fondurile mutuale oferă coșuri ale acestor produse investitorilor individuali. Valoarea activului net (van) a acestor fonduri este destinată să rămână la 1 USD. În timpul crizei financiare din 2008, un fond a scăzut sub acest nivel., Acest lucru a declanșat panica pieței și un exod în masă din fonduri, ceea ce a dus în cele din urmă la restricții suplimentare privind accesul acestora la investiții mai riscante.

conturile de pe piața monetară

conturile de pe piața monetară sunt un tip de cont de economii. Ei plătesc dobânzi, dar unii emitenți oferă titularilor de cont drepturi limitate de a retrage ocazional bani sau de a scrie cecuri împotriva contului. (Retragerile sunt limitate de reglementările federale. Dacă acestea sunt depășite, banca o transformă prompt într-un cont de verificare.,) Băncile calculează de obicei dobânda pe un cont de piață monetară zilnic și fac un credit lunar în cont.în general, conturile de pe piața monetară oferă rate ale dobânzii ușor mai mari decât conturile de economii standard. Dar diferența dintre ratele de economii și conturile de pe piața monetară s-a redus considerabil de la criza financiară din 2008. Ratele medii ale dobânzii pentru conturile de pe piața monetară variază în funcție de suma depusă. Începând cu luna August 2020, cel mai bine plătit cont de pe piața monetară fără depozit minim oferit 0.99% dobândă anualizată., fondurile din conturile de pe piața monetară sunt asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) la bănci și Administrația Națională a Uniunii de Credit (NCUA) în uniunile de credit. cele mai multe certificate de depozit (CDs) nu sunt strict fonduri de piață monetară, deoarece sunt vândute cu termene de până la 10 ani. Cu toate acestea, sunt disponibile CD-uri cu termeni de la trei luni la șase luni.ca și în cazul conturilor de pe piața monetară, depozitele mai mari și Termenii mai lungi generează rate ale dobânzii mai bune., Ratele în August 2020 pentru CD-urile de douăsprezece luni au variat de la aproximativ 0, 5% la 1, 5% în funcție de mărimea depozitului. Spre deosebire de un cont de piață monetară, ratele oferite cu un CD rămân constante pentru perioada de depozit. Există o penalizare asociată cu orice retragere anticipată a fondurilor depuse pe un CD.

hârtie comercială

piața hârtiei comerciale este destinată cumpărării și vânzării de împrumuturi negarantate pentru corporațiile care au nevoie de o infuzie de numerar pe termen scurt. Participă doar companii extrem de credibile, astfel încât riscurile sunt scăzute.,acceptarea Bancherului este un împrumut pe termen scurt care este garantat de o bancă. Utilizat pe scară largă în comerțul exterior, acceptarea unui bancher este ca un cec post-datat și servește ca o garanție că un importator poate plăti pentru bunuri. Există o piață secundară pentru cumpărarea și vânzarea acceptărilor Bancherului la o reducere.

Eurodolarii

Eurodolarii sunt depozite exprimate în dolari deținute în bănci străine și, prin urmare, nu fac obiectul reglementărilor privind Rezervele Federale., Depozitele foarte mari de eurodolari sunt ținute în băncile din Insulele Cayman și Bahamas. Fondurile de pe piața monetară, băncile străine și marile corporații investesc în ele, deoarece plătesc o rată a dobânzii ușor mai mare decât datoria guvernamentală americană.

repo

repo, sau acordul de răscumpărare, face parte din piața monetară de creditare overnight. Bonurile de trezorerie sau alte titluri de stat sunt vândute unei alte părți cu un acord de răscumpărare a acestora la un preț stabilit la o dată stabilită.

piețele monetare vs., Piețele de Capital

piața monetară este definită ca tranzacționând datorii mai mici de un an. Este utilizat în principal de guverne și corporații pentru a-și menține fluxul de numerar constant și pentru ca investitorii să obțină un profit modest.piața de capital este dedicată vânzării și achiziționării de instrumente de datorie și de capitaluri proprii pe termen lung. Termenul piețe de capital se referă la totalitatea piețelor de acțiuni și obligațiuni. În timp ce oricine poate cumpăra și vinde un stoc într-o fracțiune de secundă în aceste zile, companiile care emit acțiuni fac acest lucru în scopul strângerii de bani pentru operațiunile lor pe termen lung., În timp ce valoarea stocului poate fluctua, spre deosebire de multe produse de pe piața monetară, nu are o dată de expirare (cu excepția cazului în care, desigur, compania însăși încetează să funcționeze).div>