El retorno de la inversión (ROI) es una medida de cuánto dinero o beneficio se obtiene en una inversión como porcentaje de su costo. Dado que esta métrica muestra qué tan bien se están utilizando sus dólares de inversión, vale la pena saber qué es el ROI y cómo calcular el ROI en bienes raíces.
conclusiones clave
- El retorno de la inversión (ROI) mide cuánto dinero o ganancias se obtienen en una inversión como porcentaje del costo de la inversión.,
- El retorno de la inversión (ROI) muestra cómo los dólares de inversión se utilizan de manera efectiva y eficiente para generar ganancias.
- Muchos inversores utilizan el rendimiento promedio del s& P 500 como punto de referencia para un retorno de la inversión (ROI) objetivo.
El retorno de la inversión (ROI) es un término contable que indica el porcentaje de dinero invertido que se recupera después de deducir los costos asociados., Para los no-contable, esto puede sonar confuso, pero la fórmula puede ser simplemente enunciarse de la siguiente manera:
Esta ecuación parece bastante fácil de calcular. Sin embargo, una serie de variables entran en juego, incluidos los costos de reparación y mantenimiento, así como el apalancamiento: la cantidad de dinero prestado (con intereses) para realizar la inversión inicial. Estas variables pueden afectar los números de ROI.,
Cómo Calcular el ROI De las Inversiones Inmobiliarias
las Complicaciones en el Cálculo de ROI
Cuando usted compra una propiedad, las condiciones de financiación puede ser de gran impacto en el costo total de la inversión. Las complicaciones en el cálculo del ROI pueden ocurrir cuando una propiedad es refinanciada o una segunda hipoteca es tomada. El interés de un segundo préstamo, o un préstamo refinanciado, puede aumentar, y las tarifas del préstamo pueden ser cobradas-ambos de los cuales pueden reducir el ROI.,
También puede haber un aumento en los costos de mantenimiento, impuestos a la propiedad y tarifas de servicios públicos. Si el propietario de una propiedad residencial o comercial paga estos gastos, todos estos nuevos números deben conectarse para actualizar el ROI.
también se pueden requerir cálculos complejos para la propiedad comprada con una hipoteca de tasa ajustable (ARM), un préstamo con una tasa que cambia periódicamente a lo largo de la duración del préstamo.
veamos los dos métodos principales para calcular el ROI: el método de costo y el método de desembolso.,
El Método de costo
el método de costo calcula el ROI dividiendo el capital de una propiedad por los costos de esa propiedad.
utilice el método de costo, divida la posición de capital por parte de todos los costos relacionados con la compra, reparación y rehabilitación de la propiedad.
el ROI, en este caso, es de 5 50,000 ÷ 1 150,000 = 0.33, o 33%.
El método Out-of-Pocket
el método out-of-pocket es preferido por los inversores inmobiliarios debido a los resultados de mayor ROI., Usando los números del ejemplo anterior, suponga que la misma propiedad fue comprada por el mismo precio, pero esta vez, la compra fue financiada con un préstamo y un pago inicial de 2 20,000.
El retorno de la inversión en este caso es de $130,000 ÷ $200,000 = 0.65, o el 65%. Esto es casi el doble del ROI del primer ejemplo. La diferencia, por supuesto, es atribuible al préstamo: apalancamiento como medio para aumentar el ROI.
¿Qué es un buen retorno de la inversión (ROI) para los inversores inmobiliarios?
lo que un inversor considera un ROI «bueno» puede ser inaceptable para otro., Un buen ROI en bienes raíces varía según la tolerancia al riesgo: cuanto más riesgo estés dispuesto a tomar, más ROI esperarás. Por el contrario, los inversores reacios al riesgo pueden conformarse felizmente con un ROI más bajo a cambio de una mayor certeza.
en general, sin embargo, para que valga la pena invertir en bienes raíces, muchos inversores buscan rendimientos que coincidan o excedan los rendimientos promedio en el s&P 500. El promedio histórico s&p 500 retorno es del 10%.
por supuesto, usted no tiene que comprar una propiedad física para invertir en bienes raíces., Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (Reit) operan como acciones en una bolsa, y pueden proporcionar diversificación sin la necesidad de poseer y administrar ninguna propiedad. En general, los retornos REIT son más volátiles que la propiedad física (después de todo, comercian en una bolsa). En los EE.UU., el rendimiento anual de REIT es de 12,99%, medido por el índice REIT de MSCI de los EE.UU.
El retorno de la inversión (ROI) no es igual a beneficio
por supuesto, antes de que el ROI se pueda realizar en ganancias reales en efectivo, la propiedad debe venderse. A menudo, una propiedad no se vende a su valor de mercado., Un acuerdo de bienes raíces puede cerrarse por debajo del precio inicial, lo que reduce el cálculo final del ROI para esa propiedad.
además, hay costos asociados con la venta de una propiedad inmobiliaria, como los fondos gastados para reparaciones, pintura y paisajismo. Los costos de publicidad de la propiedad también deben agregarse, junto con los costos de tasación y la Comisión al agente o corredor de bienes raíces.
los préstamos Hipotecarios discriminación es ilegal., Si cree que ha sido discriminado por motivos de raza, religión, sexo, estado civil, uso de asistencia pública, origen nacional, discapacidad o edad, hay medidas que puede tomar. Uno de estos pasos es presentar un informe a la Oficina de protección financiera del consumidor o al Departamento de vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos (HUD).
tanto los gastos de publicidad como los de comisiones pueden negociarse con el proveedor del servicio., Los desarrolladores de bienes raíces con más de una propiedad para anunciar y vender están en una mejor posición para negociar tarifas favorables con los medios de comunicación y corredores. El ROI en ventas múltiples, sin embargo, con costos variables para publicidad, Comisión, financiamiento y construcción presenta problemas contables complejos que son mejor manejados por un profesional.
La Línea de fondo
calcular el ROI en bienes raíces puede ser simple o complejo, dependiendo de todas las variables mencionadas anteriormente., En una economía robusta, invertir en bienes raíces, tanto residenciales como comerciales, ha demostrado ser muy rentable. Incluso en una economía recesiva, cuando los precios caen y el efectivo es escaso, como puede suceder a raíz de la pandemia de COVID-19, muchos negocios en bienes raíces están disponibles para los inversores con el dinero para invertir. Cuando la economía se recupera, como lo hace inevitablemente, muchos inversores pueden cosechar un beneficio atractivo.
