Guía de Renta Fija

la Comprensión de Renta Fija

las Empresas y los gobiernos de la deuda por emisión de valores de recaudar dinero para financiar día a día de las operaciones y financiamiento de grandes proyectos. Para los inversores, los instrumentos de renta fija pagan una tasa de interés fija a cambio de que los inversores presten su dinero. En la fecha de vencimiento, los inversores reciben el reembolso de la cantidad original que habían invertido, conocida como principal.,

por ejemplo, una empresa podría emitir un bono del 5% con un valor nominal o nominal de $1,000 que vence en cinco años. El inversionista compra el bono por $1,000 y no será devuelto hasta el final de los cinco años. En el transcurso de los cinco años, la compañía paga pagos de intereses, llamados pagos de cupones, basados en una tasa del 5% por año. Como resultado, el inversor paga $50 por año durante cinco años. Al final de los cinco años, al inversionista se le reembolsan los 1 1,000 invertidos inicialmente en la fecha de vencimiento., Los inversores también pueden encontrar inversiones de renta fija que pagan pagos de cupones mensuales, trimestrales o semestrales.

los valores de renta fija se recomiendan para inversores conservadores que buscan una cartera diversificada. El porcentaje de la cartera dedicado a la renta fija depende del estilo de inversión del inversor. También existe la oportunidad de diversificar la cartera con una mezcla de productos de renta fija y acciones creando una cartera que podría tener un 50% en productos de renta fija y un 50% en acciones.,

bonos y letras del Tesoro, bonos municipales, bonos corporativos y certificados de depósito (CDs) son todos ejemplos de productos de renta fija. Los bonos operan en mercados extrabursátiles (OTC) en el mercado de bonos y en el mercado secundario.

consideraciones especiales

la inversión en renta fija es una estrategia conservadora donde los rendimientos se generan a partir de valores de bajo riesgo que pagan intereses predecibles. Dado que el riesgo es menor, los pagos de Cupones de interés también son, por lo general, más bajos también., La construcción de una cartera de renta fija puede incluir la inversión en bonos, fondos mutuos de bonos y certificados de depósito (CDs). Una de estas estrategias que utiliza productos de renta fija se llama estrategia escalonada.

una estrategia escalonada ofrece ingresos por intereses estables a través de la inversión en una serie de bonos a corto plazo. A medida que los bonos maduran, el gestor de cartera reinvierte el principal devuelto en nuevos bonos a corto plazo que amplían la escala. Este método permite al inversor tener acceso a capital listo y evitar perder en el aumento de las tasas de interés del mercado.,

por ejemplo, una inversión de 6 60,000 podría dividirse en Bonos de un año, dos años y tres años. El inversor divide el principio de 6 60,000 en tres porciones iguales, invirtiendo 2 20,000 en cada uno de los tres bonos. Cuando venza el bono de un año, el principal de 2 20,000 se convertirá en un bono que vence un año después de la tenencia original de tres años. Cuando el segundo bono vence, esos fondos se convierten en un bono que extiende la escalera por otro año. De esta manera, el inversor tiene un retorno constante de los ingresos por intereses y puede aprovechar las tasas de interés más altas.,

tipos de productos de Renta Fija

como se indicó anteriormente, el ejemplo más común de un valor de renta fija es un bono gubernamental o corporativo. Los valores del gobierno más comunes son los emitidos por el Gobierno de los Estados Unidos y generalmente se conocen como valores del Tesoro. Sin embargo, muchos valores de renta fija también se ofrecen de gobiernos y corporaciones no estadounidenses.,

estos son los tipos más comunes de productos de renta fija:

• Los bonos del Tesoro (T-bills) son títulos de renta fija a corto plazo que vencen dentro de un año y no pagan devoluciones de cupones. Los inversores compran la factura a un precio inferior a su valor nominal y los inversores ganan esa diferencia al vencimiento.
• Los bonos del Tesoro (T-notes) vienen en vencimientos entre dos y 10 años, pagan una tasa de interés fija y se venden en múltiplos de $100. Al final del vencimiento, a los inversores se les reembolsa el principal, pero ganan pagos de intereses semestrales hasta el vencimiento.,
• Los bonos del Tesoro (bonos T) son similares a los bonos T, excepto que vencen en 20 o 30 años. Los bonos del tesoro se pueden comprar en múltiplos de $100.
• Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) protege a los inversores de la inflación. La cantidad principal de un bono TIPS se ajusta con la inflación y la deflación.
• Un bono municipal es similar a un tesoro ya que es emitido por el gobierno, excepto que es emitido y respaldado por un estado, municipio o condado, en lugar del gobierno federal, y se utiliza para reunir capital para financiar gastos locales., Los bonos Muni también pueden tener beneficios libres de impuestos para los inversores.
• Los bonos corporativos vienen en varios tipos, y el precio y la tasa de interés ofrecidos dependen en gran medida de la estabilidad financiera de la empresa y su solvencia. Los bonos con calificaciones crediticias más altas generalmente pagan tasas de cupón más bajas.
• Los bonos basura – también llamados bonos de alto rendimiento-son emisiones corporativas que pagan un cupón mayor debido al mayor riesgo de incumplimiento. El incumplimiento es cuando una empresa no paga el principal y los intereses de un bono o garantía de deuda.,
• Un certificado de depósito (CD) es un vehículo de renta fija ofrecido por instituciones financieras con vencimientos inferiores a cinco años. La tasa es más alta que una cuenta de ahorro típica, y los CD cuentan con protección de la FDIC o la National Credit Union Administration (NCUA).
• Los fondos mutuos de renta fija (fondos de bonos)—como los ofrecidos por Vanguard—invierten en diversos bonos e instrumentos de deuda. Estos fondos permiten al inversor tener un flujo de ingresos con la gestión profesional de la cartera. Sin embargo, pagarán una tarifa por conveniencia.,
• La asignación de activos o los ETF de renta fija funcionan como un fondo mutuo. Estos fondos se dirigen a calificaciones crediticias específicas, duraciones u otros factores. Los ETF también conllevan un gasto de gestión profesional.