Los indicadores económicos líderes son estadísticas que preceden a los eventos económicos. Predicen la siguiente fase del ciclo económico. Eso se vuelve especialmente crítico cuando la economía está saliendo de una recesión o entrando en una.
indicadores principales, rezagados y coincidentes
los otros dos tipos de indicadores son indicadores coincidentes y rezagados.
Los indicadores coincidentes ocurren durante la tendencia., El número de empleados añadidos o restados cada mes es el indicador coincidente más influyente. El resumen de la situación del empleo es publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales.
Hay tres tipos de indicadores económicos: principales, coincidentes, y rezagados.
indicadores Rezagados se producen después de la tendencia. Confirman o refutan la tendencia prevista por los principales indicadores. Por ejemplo, la tasa de desempleo suele aumentar después de que ha terminado una recesión. Hay una buena razón para eso., Incluso cuando el crecimiento mejora, los empleadores dudan en volver a contratar trabajadores a tiempo completo. Esperan a ver si pueden contar con que el crecimiento continúe.
los cinco principales indicadores
hay cinco indicadores principales que son los más útiles a seguir. Son la curva de rendimiento, los pedidos de bienes duraderos, el mercado de valores, los pedidos de fabricación y los permisos de construcción.
la curva de rendimiento
La Curva de rendimiento del Tesoro es el indicador más importante para la persona promedio. Predijo todas las últimas ocho recesiones: 1970, 1973, 1980, 1990, 2001, y 2008., La curva de rendimiento también se invirtió antes de la recesión de 2020.
la curva de rendimiento muestra el rendimiento de los bonos del Tesoro a corto plazo en comparación con los bonos y bonos del Tesoro a largo plazo. En una curva de rendimiento normal, los rendimientos de los bonos a corto plazo serán inferiores a los de los bonos a largo plazo. Los inversores necesitan un mayor rendimiento para invertir su dinero durante más tiempo.
cuando la curva de rendimiento se invierte, a menudo presagia una recesión, pero el momento del retroceso subsiguiente es altamente impredecible., Incidentalmente, se produce una inversión cuando los bonos y pagarés del Tesoro a corto plazo ofrecen un rendimiento más alto que los bonos del Tesoro a más largo plazo. Si los inversores están dispuestos a aceptar un menor rendimiento para los bonos a largo plazo, entonces usted sabe que están muy inseguros sobre el futuro cercano.
Ir al Departamento del Tesoro de los Diarios de Tesorería de la Curva de Rendimiento de las Tasas.
La curva de rendimiento también le indica si las tasas de interés están subiendo o bajando. Las bajas tasas de interés hacen que los préstamos sean más baratos. Permite que las empresas se expandan y que las familias compren automóviles, casas y educación., Cuando las tasas de interés suban, sabes que la economía se desacelerará pronto. Cuesta más sacar un préstamo, haciendo que todos compren menos.
La curva de rendimiento no es perfecto. Se invirtió en 1966, aunque no se produjo recesión después.
pedidos de productos duraderos
El Informe de pedidos de productos duraderos le informa cuando las empresas solicitan nuevos artículos de gran valor. Ejemplos son maquinaria, automóviles y jets comerciales. Esto no es lo mismo que las compras de bienes duraderos por parte de los consumidores, como lavadoras y automóviles nuevos., Eso es importante, pero las órdenes comerciales cambian antes de que cambie el ciclo económico.
vaya al último informe de pedidos de bienes duraderos de la Oficina del Censo de los Estados Unidos.
Por ejemplo, cuando la economía se debilita, las empresas retrasar las compras de las caras nuevas del equipo. Solo mantendrán las viejas máquinas funcionando para ahorrar dinero.
Lo primero que hacen las empresas cuando recuperan la confianza en el futuro es comprar nuevos equipos. Necesitan reemplazar la maquinaria vieja y prepararse para una mayor demanda anticipada.,
Los pedidos de bienes duraderos disminuyeron en enero de 2008. Unos meses más tarde, la Oficina de Análisis Económico declaró la recesión de 2008. Los pedidos de bienes duraderos comenzaron a caer en octubre de 2018, meses antes de la recesión de 2020.
los índices bursátiles más conocidos son el Dow Jones Industrial Average, El s& P 500 y el Nasdaq.
Mercado de valores
El mercado de valores es un buen indicador predictivo. El precio de las acciones de una empresa representa las ganancias esperadas de la empresa.,
los inversores pasan todo el día, todos los días, investigando la salud de las empresas y la economía. Un aumento en los precios de las acciones significa que tienen más confianza en el crecimiento futuro. Una caída en el mercado de valores significa que los inversores se apresuran hacia los refugios tradicionales. Venderán acciones y comprarán bonos del Tesoro a 10 años u oro.
el Promedio Industrial Dow Jones se estrelló el 9 de marzo de 2020, pronosticando con precisión la recesión de 2020.,
sin embargo, tanto la caída del mercado de valores como la recesión subsiguiente estuvieron directamente relacionadas con la ansiedad, la incertidumbre y la perturbación económica asociadas con el brote de COVID-19.
preste especial atención al promedio de utilidad Dow Jones. Mide el rendimiento de stock de 15 Grandes empresas de servicios públicos. Estas empresas piden prestado mucho para pagar las instalaciones de generación de energía. Como resultado, sus ganancias dependen de las tasas de interés. Cuando las tasas son bajas, sus ganancias suben, y también lo es el índice de utilidad.,
Trabajos de Fabricación
El número de puestos de trabajo de fabricación dice usted de los fabricantes de nivel de confianza. Aunque el empleo general es un indicador coincidente,los empleos en las fábricas son un indicador importante.
Compare cuántos empleos de manufactura se agregaron este mes con el informe de empleos de la Oficina de Estadísticas Laborales.
Cuando los pedidos de fábrica de subida, las empresas necesitan más trabajadores. Eso beneficia a otras industrias como el transporte, el comercio minorista y la administración., Cuando los fabricantes dejan de contratar, significa que una recesión está en camino.
Permisos de construcción
Los permisos de construcción le dicen lo que sucederá con la construcción de viviendas nuevas dentro de nueve meses. La mayoría de las ciudades emiten el permiso dos o tres meses después de que el comprador firma el contrato de venta de la nueva casa. Eso es de seis a nueve meses antes de que los constructores completen la nueva casa.
El Censo de los estados UNIDOS publica el número de permisos de construcción emitidos cada mes. Descargue el título de la hoja de cálculo de excel » permisos por estado-mensual.,»Asegúrese de usar la pestaña marcada» unidades SA » para la tarifa ajustada estacionalmente.
cuando los permisos comienzan a caer, es una pista de que la demanda de nuevas viviendas también está bajando. Cuando eso sucede, por lo general también significa que algo está mal con el mercado de reventa. Los bienes raíces son un componente importante de la economía, al igual que los trabajos de construcción. Cuando este sector se debilita, todo el mundo lo siente.
Por ejemplo, los economistas cometido ese error en la recesión de 2008. Pensaron que la crisis de las hipotecas subprime estaría contenida dentro de los bienes raíces., Ya en octubre de 2006, los permisos de construcción para nuevas viviendas disminuyeron un 28% con respecto a octubre de 2005. Fue un indicador temprano de la crisis de la vivienda y de la crisis financiera mundial de 2008.
Índice de indicadores económicos líderes
la U. S. Conference Board publica un índice líder que es, en sí mismo, un buen indicador de lo que va a suceder en la economía. Si solo puede mirar un indicador, esto le daría una instantánea rápida. Dado que es un compuesto, no dará una imagen tan completa como los cinco indicadores descritos anteriormente.,
El Índice mide 10 principales indicadores económicos. Cinco de ellos se enumeran arriba. Estos indicadores se combinan con los cinco que se resumen a continuación. Estos indicadores no son tan útiles como los cinco primeros para predecir las tendencias económicas. Las razones se describen a continuación:
- reclamaciones semanales por desempleo-los inversores utilizan este informe para predecir los informes mensuales de empleos. Pero mide la tasa de desempleo. Eso suele ser un indicador de retraso. Los empleadores evitan despedir a los trabajadores a menos que sea absolutamente necesario., Tampoco vuelven a contratar hasta que estén absolutamente seguros de que la economía está mejorando. La tasa de desempleo a menudo aumenta mucho después de que la recesión haya terminado.
- ISM Índice de nuevos pedidos-este encuesta a más de 400 ejecutivos de compras en el sector manufacturero. Si el informe de nuevos pedidos está por encima de 50, la manufactura y la economía están creciendo. Es un indicador muy útil, pero si tiene poco tiempo, El Informe de pedidos de bienes duraderos revelará una perspectiva similar.,
- diferencial de crédito líder: mide seis indicadores financieros, como los saldos de las cuentas de margen, el crédito bancario y las recompras de valores. Es un buen indicador de avance si comprende los productos financieros subyacentes y su impacto potencial en la industria del crédito. La curva de rendimiento de la Tesorería tiene una capacidad predictiva similar.
- expectativas del consumidor – esto se basa en una encuesta de consumidores. Pide sus expectativas futuras. Le dice si los consumidores piensan que las condiciones comerciales, los empleos y los ingresos mejorarán en seis meses., La mayoría de los encuestados basan sus predicciones futuras en lo bien que lo están haciendo ahora. Por ejemplo, muchas personas siguen desempleadas incluso después de que haya terminado la recesión.
Cómo utilizar los indicadores principales
Los indicadores principales son el primer punto de datos en una nueva fase del ciclo económico. Ocurren durante el ciclo anterior, pero dan una vista previa de lo que está a punto de suceder. He aquí cómo utilizar cada uno de los cinco principales indicadores.
curva de rendimiento: vigile la curva de rendimiento mensualmente. Puede invertir años antes de que ocurra una recesión., Por esa razón, monitoréelo, pero no tome medidas hasta que otros indicadores líderes confirmen la tendencia de la curva de rendimiento.
pedidos de bienes duraderos: Revise el informe de pedidos de bienes duraderos mensualmente. Variará significativamente mes a mes. Una gran parte de ella son aviones comerciales, principalmente Boeing, y sus órdenes oscilan salvajemente. También, mire la porción del informe llamada » órdenes de Capital sin defensa y transporte.»Elimina la irregularidad de los pedidos de aviones comerciales y de defensa.
mercado de valores: el mercado de valores también tiene muchas variabilidades diarias., La mayor parte es ruido, pero es importante tener en cuenta si el mercado cae más del 20%. Ese es un mercado bajista, y por lo general acompaña a una recesión.
trabajos de fabricación: los trabajos de fabricación se publican mensualmente en el informe de trabajos. Si disminuye constantemente mes tras mes, usted sabe que es probable que haya una recesión.
Permisos de construcción: el informe de Permisos de construcción también se publica mensualmente. Una revisión rápida le dirá cómo se sienten los desarrolladores sobre el futuro de la vivienda.,
