La fórmula para calcular el EBITDA (con ejemplos)

hay una serie de métricas disponibles para medir la rentabilidad. El EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) es un indicador del rendimiento financiero de una empresa y se utiliza para determinar el potencial de ganancias de una empresa. Con el EBITDA, factores como el financiamiento de la deuda, así como la depreciación y los gastos de amortización se eliminan al calcular la rentabilidad.

Formas de Calcular el EBITDA

Hay dos fórmulas para el cálculo de EBITDA., La primera fórmula utiliza los ingresos de explotación como punto de partida, mientras que la segunda utiliza los ingresos netos. Ambas fórmulas tienen sus ventajas e inconvenientes. La primera fórmula es la siguiente:

a continuación se muestra la misma declaración de ingresos de JC Penney Company Inc. (JCP) a partir del 05 de mayo de 2018. Sin embargo, el EBITDA se calcula utilizando la fórmula de ingresos netos.,

• La utilidad neta registró una pérdida de -78 millones para el trimestre, resaltada en azul.
• La depreciación fue de 1 141 millones, resaltada en rojo.
• El gasto neto por intereses fue de 7 78 millones, mientras que la compañía tenía un crédito o beneficio de impuestos sobre la renta por 1 1 millón, destacado en verde.
• el EBITDA fue de 1 140 millones o-7 78 millones + 1 141 millones-1 1 millón + 7 78 millones (intereses netos). Dado que el impuesto sobre la renta era originalmente un crédito de $1 millón, lo deducimos para calcular el EBITDA.,

podemos vea En el ejemplo anterior que cada fórmula EBITDA resultó en diferentes números de ganancias. La diferencia entre los dos cálculos de EBITDA puede ocurrir si las empresas tienen ajustes únicos como un crédito de la venta de equipos o ganancias de inversión., Como resultado, ambas fórmulas de EBITDA podrían producir resultados ligeramente diferentes, y los inversores deben ser conscientes de qué componentes componen la diferencia.

para JC Penney, la diferencia radica en los dos números resaltados a continuación. Los ingresos por concepto de pensiones de 19 millones de dólares y las pérdidas por extinción de la deuda de 23 millones de dólares se compensaron con la diferencia de 4 millones de dólares. Como resultado, las fórmulas de EBITDA pueden producir resultados diferentes dependiendo de si el cálculo utiliza la utilidad neta o la fórmula de utilidad de operación.,

EBITDA se puede utilizar para analizar y comparar la rentabilidad entre empresas e industrias, ya que elimina los efectos de las decisiones financieras y contables. Es posible que los inversores y analistas deseen utilizar múltiples métricas de ganancias al analizar el rendimiento financiero de una empresa, ya que el EBITDA tiene algunas limitaciones.,

como se ha indicado anteriormente, la depreciación no se captura en el EBITDA y puede dar lugar a distorsiones para las empresas con una cantidad significativa de activos fijos. Por ejemplo, las compañías petroleras tienen cantidades considerables de activos fijos o propiedades, plantas y equipos. Como resultado, el gasto de depreciación sería considerable, y con los gastos de depreciación eliminados, las ganancias de la empresa se inflarían utilizando EBITDA.,

es importante tener en cuenta que el cálculo del EBITDA no está regulado oficialmente, lo que permite a las empresas masajear la cifra para que su empresa se vea más rentable. Una empresa sin escrúpulos podría utilizar un método de cálculo un año y cambiar el cálculo al año siguiente si la segunda fórmula hace que la empresa parezca más rentable. Si el método de cálculo se mantiene constante de año en año, el EBITDA puede ser una métrica muy útil para comparar el rendimiento histórico.,