por Justin Pritchard, CFP®
Cuando está buscando un planificador financiero basado en honorarios, probablemente esté buscando ayuda imparcial con conflictos de intereses mínimos. Sin embargo, las palabras que usa son críticas porque hay una gran diferencia entre un planificador financiero «solo con tarifas» y un asesor financiero «basado en tarifas».
eso puede parecer una división hasta que entiendas las reglas para cada tipo de asesor., Es más, algunos planificadores financieros no tienen que seguir ninguna regla, por lo que pueden llamarse a sí mismos como quieran, incluso cuando sea engañoso o lo contrario de lo que esperas.
conclusión clave: los planificadores financieros basados en honorarios pueden ganar comisiones y otras compensaciones basadas en ventas. Los asesores de solo honorarios no pueden ganar comisiones, pero eso solo se aplica cuando los asesores usan la definición más estricta.
Qué hay que tener en cuenta: muchos asesores se llaman a sí mismos «solo honorarios», pero reciben comisiones y otros pagos de terceros, lo que hace que el término sea confuso., Por ejemplo, una investigación del Wall Street Journal mostró que hasta el 11% de los asesores se llamaban incorrectamente a sí mismos fee-only EN EL SITIO WEB DE LA JUNTA CFP®. Esos asesores engañan al público o muestran un alarmante nivel de ignorancia.
Planificadores Financieros de Pago único vs. Planificadores Financieros de pago
las diferencias entre estos dos modelos se reducen a cómo los asesores ganan dinero y su estado fiduciario.,
los planificadores financieros de solo honorarios (asumiendo la definición estricta)
- no ganan comisiones
- son fiduciarios con todos los clientes en todo momento, legalmente obligados a actuar en el mejor interés de los clientes
- div> no puede recibir ninguna compensación relacionada con las ventas, incluidos pagos de terceros, bonos u otro valor económico
un planificador financiero solo con cargo proporciona asesoramiento financiero, administración de inversiones y otros servicios por un cargo. Esas tarifas deben provenir directamente de los clientes y no de terceros., Además, los clientes deben conocer esas tarifas y verlas de manera transparente. Por lo tanto, los asesores de solo honorarios generalmente envían una factura a los clientes que muestra exactamente cuánto pagan, con qué frecuencia pagan y de dónde proviene el dinero.,solo los planificadores pueden cobrar tarifas de varias maneras, tales como:
- tarifas planas pagadas trimestralmente o mensualmente
- costos únicos para proyectos de planificación financiera
- cargos por hora
- a percentage of assets under management
- a percentage of net worth and/or income
- tarifas basadas en la complejidad u otras medidas
nuevamente, esto asume que la persona que se hace llamar fee-only está utilizando la terminología correcta, más sobre eso a continuación.,
¿Qué es la planificación financiera basada en tarifas?,una ganancia de comisiones o cargos
basado en honorarios significa que un asesor puede cobrar honorarios o comisiones., En algunos casos, cobrarán a los clientes una tarifa de «asesoría» basada en los activos bajo administración o un método de tarifa plana. En otros casos, pueden vender productos y ganar una comisión. En última instancia, el asesor puede elegir qué tipo de relación tiene con un cliente, y a veces los asesores tienen relaciones tanto de asesoramiento como de comisiones con un cliente (pero eso no debería suceder en la misma cuenta, de lo contrario, el asesor es doble).
incluso si un asesor no gana una comisión por trabajar con un cliente en particular, el asesor sigue siendo un asesor basado en honorarios., Los asesores basados en honorarios no son necesariamente personas deshonestas o malas, simplemente tienen la capacidad de recibir comisiones y otros beneficios económicos que podrían sorprender a los clientes. Cuando estos asesores son totalmente transparentes, y explican todo con sinceridad a los clientes, están haciendo un buen trabajo.
¿quién decide qué significa cada término?
no existe una definición formal, regulada por el Gobierno, de solo pago o basado en pago. Por eso esto es tan confuso.,
varios grupos de la industria requieren que sus miembros cumplan con ciertos criterios para usar el término «solo honorarios», pero no todos los asesores financieros pertenecen a esos grupos. Y como se señaló anteriormente, incluso sus miembros abusan del término.,
CFP® Board definition (for CFP® certificants only): According to the Board, the term applies only when «(a) The CFP® professional and the CFP® professional’s Firm receives no Sales-Related Compensation; and (b) Related Parties receive no Sales-Related Compensation in connection with any Professional Services the CFP® professional or the CFP® Professional’s Firm provide to Clients.»
definición del NAPFA (se aplica solo a los miembros del NAPFA): el NAPFA adopta un punto de vista similar., «NAPFA define a un asesor financiero solo de honorarios como aquel que es compensado únicamente por el cliente sin que el asesor ni ninguna parte relacionada reciba una compensación que dependa de la compra o venta de un producto financiero. Ni los miembros ni los afiliados pueden recibir comisiones, reembolsos, premios, honorarios del buscador, bonos u otras formas de compensación de otros como resultado de la implementación por parte de un cliente de las recomendaciones de planificación del individuo.,»
asesores que no son certificados CFP® o miembros de NAPFA: si un asesor no está obligado a seguir las definiciones anteriores, pueden llamarse a sí mismos como quieran. Desafortunadamente, la mayoría de la gente cree que el término tarifa – solo siempre cumple con los estándares anteriores. Pero rara vez hay consecuencias para alguien que usa ese término de la manera «inesperada».
costo promedio de la planificación financiera basada en tarifas
Una vez más, vale la pena determinar si está hablando de un planificador financiero basado en tarifas o de solo tarifas.,
solo tarifa, sin comisiones:
- cuando se administran inversiones por una tarifa, los planificadores financieros de solo tarifa tienden a cobrar 1% en el primer $1 millón, con el costo disminuyendo después de eso.
- puede haber gastos de inversión subyacentes adicionales.
- las tarifas por hora suelen oscilar entre $150 y 4 400 por hora, con un promedio de alrededor de 2 233 por hora (y en aumento).
- un plan de jubilación puede costar desde varios cientos de dólares hasta 3 3,500 o más, dependiendo de la complejidad.,
- las tarifas planas, los retenedores o las «suscripciones» (pagadas trimestralmente, mensualmente o anualmente) están en todo el tablero y dependen de los Servicios proporcionados. Puede pagar 2 2,000 en el extremo inferior o más de $10,000 por año.
basado en honorarios, asumiendo comisiones:
- las comisiones típicas de fondos mutuos comienzan tan alto como el 5.75% de la cantidad que invierte, Aunque ese número debería disminuir a medida que aumentan las cantidades en dólares. Además, los asesores podrían recibir pagos anuales posteriores del 0,25% al año o más.,
- las comisiones de anualidades pueden oscilar entre el 1% y el 10% o más, dependiendo del producto que utilice. Cerca de la gama alta, eso significa que cuando inviertes 1 100,000, el vendedor recibe 1 10,000 por adelantado.
de nuevo, los asesores basados en honorarios no son necesariamente malas personas. Pero debes tener cuidado cuando alguien te dice que no hay honorarios o que no pagas nada, porque alguien los está pagando y, en última instancia, eres tú.
en el interés de la divulgación completa, debe saber que soy un planificador financiero de pago único que utiliza la definición de la Junta de CFP® y NAPFA., Como resultado, la información que ve aquí puede estar sesgada a favor de la versión más estricta de lo que hace un planificador financiero basado en tarifas VS.un planificador de solo tarifas. Lo más importante es que trabaje con alguien que realmente quiera ayudarlo, que revele exactamente lo que está pagando (y cómo) y que sea honesto sobre cualquier conflicto de intereses que exista. Si eso no es lo que está recibiendo en este momento, aprenda sobre cambiar asesores financieros.,
Conozca al autor: Justin Pritchard, CFP ® es un asesor financiero de pago con más de 15 años de experiencia trabajando directamente con clientes. Con sede en Colorado, Justin puede trabajar con clientes en todo Estados Unidos, ofreciendo planificación financiera, revisiones únicas y gestión de inversiones.
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