sobrepeso

¿Qué es el sobrepeso?

una inversión con sobrepeso es un activo o sector industrial que comprende un porcentaje más alto de lo normal de una cartera o un índice. Un inversor podría optar por dedicar una mayor parte de la cartera a un sector que parece particularmente prometedor, o un inversor podría tener sobrepeso en acciones y bonos defensivos en un momento en que los precios son volátiles.

El sobrepeso y su opuesto, el bajo peso, también son utilizados por analistas y comentaristas en recomendaciones para comprar o evitar inversiones o sectores particulares., Por ejemplo, si el gasto federal de defensa está a punto de aumentar o disminuir, un analista puede recomendar que un inversor tenga sobrepeso o peso bajo en las empresas relacionadas con la defensa.

Además, muchos analistas adjuntan una recomendación de sobrepeso a una acción que creen que superará a su sector en los próximos meses. Las calificaciones alternativas son la misma ponderación (para los intérpretes medios) o la inferior (para los intérpretes inferiores a la media).,

entendiendo sobrepeso

estrictamente hablando, sobrepeso se refiere a una cantidad excesiva de un activo en un fondo o cartera de inversión en comparación con el índice de referencia que rastrea.

Índices ponderados. Es decir, hacen un seguimiento del rendimiento de una selección de acciones, cada una de las cuales representa un porcentaje del índice que varía según su impacto percibido en el conjunto.,

Los Fondos Mutuos también están ponderados, y algún porcentaje del fondo puede destinarse a efectivo o a bonos que devengan intereses a fin de reducir el riesgo general. Esta es la razón por la que los rendimientos incluso de los fondos de inversión de índice pueden variar fraccionalmente entre sí y del propio índice.

el objetivo del gestor de fondos es alcanzar o superar el índice con el que se compara. Esto puede lograrse mediante la ponderación excesiva o insuficiente de algunas partes del conjunto.

superando la tendencia

de lo contrario, no hay una definición firme de sobrepeso., Es simplemente una variación de la norma, cualquiera que sea. Por ejemplo, el gerente de un fondo de inversión de tecnología global que prevé una recesión en el futuro podría cambiar algunos activos, pasando sobrepeso en algunas de las compañías de primera línea más estables que existen. Un inversor con una cartera diversificada que prevé una recesión podría pasar por alto los bonos que devengan intereses y las acciones que pagan dividendos.

El sobrepeso también puede referirse, en un sentido más flexible, a la opinión de un analista de que una acción superará a otras en su sector o en el mercado. En este sentido, es una recomendación de compra., Cuando un analista sugiere subestimar un activo, están diciendo que parece menos atractivo por ahora que otras opciones de inversión.

contra la norma

Los gestores de cartera buscan crear una cartera equilibrada para cada inversor y personalizarla para la tolerancia al riesgo de ese individuo. Un inversor más joven con un apetito moderado por el riesgo, por ejemplo, podría beneficiarse mejor de una cartera que sea del 60% en acciones y del 40% en Bonos. Si el mismo inversor opta por trasladar un 15% más del saldo a acciones, la cartera se clasificaría como acciones con exceso de peso.,

una cartera puede tener sobrepeso en un sector, como el de la energía, o en un país específico. Puede tener exceso de peso en una categoría, como las acciones de crecimiento agresivo o las acciones de alto rendimiento de dividendos. En este contexto, el término sobrepeso generalmente implica que la cartera se está comparando con un estándar predefinido o un índice de referencia.

sobre ponderar los Pros y los contras

Los fondos o carteras gestionados activamente tomarán una posición de sobrepeso en determinados valores si hacerlo les ayuda a lograr mayores rendimientos., Por ejemplo, el gestor de fondos puede aumentar el peso de un valor de su 15% normal de la cartera al 25%, en un intento de aumentar los rendimientos de la cartera general.

otra razón para el exceso de peso de una cartera es cubrir o reducir el riesgo de otra posición con sobrepeso. La cobertura implica tomar una posición de compensación o opuesta al valor relacionado. El método más común de cobertura es a través del mercado de derivados.,

por ejemplo, si tiene acciones de una compañía que actualmente se vende a 2 20 por acción, puede comprar una opción de venta por vencimiento de un año para esas acciones a $10. Un año después, si la acción se está vendiendo a más de $10, deja que la venta expire, perdiendo solo el precio de la compra. Si las acciones se venden por menos de 1 10, puede ejercer el puesto y recibir $10 por sus acciones.

el peligro de sobrevalorar una inversión es que puede reducir la diversificación general de su cartera., Una reducción de la diversificación puede exponer a la explotación a un riesgo de mercado adicional.,